今天給各位介紹一位美國期貨界的大咖級人物――理查德丹尼斯，著名的海龜交易創(chuàng)始人。在美國期貨交易已經(jīng)有150多年的發(fā)展歷史，出過三個傳奇般的交易大師，其中最有傳奇色彩的就是他，被人們尊稱為“世紀(jì)投機(jī)大師”。
理查·德丹尼斯
據(jù)說，丹尼斯23歲的時候向家人借了1600美金，接下來10年的時間交易商品，賺到了2億美金！26歲的時候已經(jīng)是百萬富翁。而實(shí)際上，他借債的1600美金中，只有400美金真正用于交易上。
(資料圖片僅供參考)
01丹尼斯的交易史
17歲的時候，丹尼斯成為芝加哥商業(yè)交易所的場內(nèi)跑單員。
幾年后他在美中商品交易所交易建立了自己的賬戶，開始交易迷你合約。不過，由于還沒有到允許交易的年齡（規(guī)定為21歲），丹尼斯只能請自己的父親幫忙在場內(nèi)交易。
丹尼斯大學(xué)畢業(yè)，獲得哲學(xué)學(xué)士學(xué)位，同時他還獲得繼續(xù)進(jìn)修的獎學(xué)金。但是他對交易念念不忘，最終決定放棄獎學(xué)金和進(jìn)修的機(jī)會。
丹尼斯向家人借了1600美金，其中用1200美金在美中交易所買了一個席位，剩余的400美金才是他全部交易資金。
1970年，400美金增長至3000美金。
1973年，交易資金達(dá)到100,000美金。
1974年，丹尼斯通過大豆期貨交易已經(jīng)賺取500,000美金的盈利，那年年底他剛過26歲生日后，已經(jīng)成為百萬富翁。
80年代，丹尼斯成為期貨市場叱咤風(fēng)云的人物，落單入場經(jīng)?？梢詭邮袆?。他的成績繼續(xù)提高，平均每年都從市場賺取5000萬以上的利潤。
1987年股災(zāi)中，丹尼斯遭受重挫。旗下基金損失近半，個人賬戶也遭同樣敗績。他的投入主要放在賣空債券上。股災(zāi)后利率下調(diào)，債券沖高，雖有風(fēng)險(xiǎn)控制，但一時難以止住，所以損失慘重。對此他淡然處之。他的過人之處就在于可以不動聲色，泰然面對逆境，全無情緒上的波動。他了解"重大損失無可避免"的現(xiàn)實(shí)。情感波動對交易并無益處，還會將影響大局。實(shí)際上，交易順手時他不會過分喜悅，運(yùn)氣欠佳時，感情上所受的挫傷自然減弱。
1988年，理查德丹尼斯淡出交易場，留下一座傳奇豐碑。
02丹尼斯的交易體系
丹尼斯沒有名師的指導(dǎo)，而是通過不斷地自我總結(jié)完善了自己的交易體系：
1.追隨趨勢：不要主觀判斷高價(jià)、低價(jià)。人性會尋找安全邊際，逢高賣、逢低買，丹尼斯也曾抄底或摸頂，1974年，他在60美分拋空糖，但11月價(jià)格跌到13美分。隨后又在10美分抄底，屢戰(zhàn)屢敗。他認(rèn)為即使摸對了，收益也遠(yuǎn)低于反復(fù)試錯的損失。
2.反市場心理：80%看多，頭部不遠(yuǎn)了；80%看空，底部不遠(yuǎn)了。筆者認(rèn)為，很多人會通過自己周圍人的觀點(diǎn)去簡單的判斷大多數(shù)人的看法，而目前沒有誰可以把市場所有預(yù)期疊加在一起，量化所有人的多空觀點(diǎn)，所以這一點(diǎn)在打破我們固有思路這一點(diǎn)上更具借鑒意義。
3.風(fēng)險(xiǎn)控制：從丹尼斯虧掉1/3本金起，就學(xué)會了風(fēng)控。風(fēng)控這件事貴在堅(jiān)持，不因?yàn)榉磸?fù)止損就放棄，不因?yàn)槭找娣€(wěn)定就得意忘形，而丹尼斯就是做到了這一點(diǎn)。
4.技術(shù)分析：丹尼斯是一個技術(shù)派，與朋友一起通過技術(shù)分析和程序化交易系統(tǒng)完成交易，但若交易系統(tǒng)和自己的感覺不一致時，他并未二選一，而是選擇暫時離場。
03丹尼斯的海龜交易法則
《海龜交易法則》對于所有的專業(yè)交易者和大眾投資者來說，都是一本不可不讀的書。在金融界，流傳著這樣一個知名的故事。1983年，美國期貨界的兩個摯友――理查德丹尼斯與威廉埃克哈特之間就一個問題產(chǎn)生了分歧：偉大的期貨交易者究竟是天生的，還是可以后天培養(yǎng)的？他們就這個問題進(jìn)行了一場賭博，并為尋找答案進(jìn)行了一場試驗(yàn)，這就是知名的“海龜交易試驗(yàn)”。丹尼斯和?？斯卦?000個報(bào)名者中甄選了13個“海龜”，并用2周的時間給他們傳授了交易理念和法則。在隨后的4年中，海龜們憑借這些交易法則取得了年均80%的收益?！逗｝斀灰追▌t》作者就是這場試驗(yàn)的海龜之一，而且是成功的一個。他在書中首次透露了整個試驗(yàn)過程，以及在外人眼里充滿神秘色彩的“海龜交易法則”，讓你了解：
海龜們?nèi)绾巫鼋灰?，如何把握交易時機(jī)：
海龜們?nèi)绾魏饬匡L(fēng)險(xiǎn)，如何管理資金：
海龜們?nèi)绾潍@得超過100%的年均回報(bào)率；
為什么有些海龜大獲成功，有些卻賠個精光，
如何將海龜交易法則運(yùn)用于你自己的交易中。
海龜交易系統(tǒng)是這樣一個良好的機(jī)械交易系統(tǒng)，它包括了交易的各個方面，對于你在交易中必須制定的各項(xiàng)決策都會給出答案，使你更容易進(jìn)行一致性的交易。
一個完整的交易系統(tǒng)包含了成功的交易所需要的每項(xiàng)決策：
市場――買賣什么
頭寸規(guī)模――買賣多少
入市――何時買賣
止損――何時退出虧損的頭寸
離市――何時退出盈利的頭寸
策略――如何買賣
市場――買賣什么
04丹尼斯的交易啟示
無論如何，丹尼斯在交易市場上的輝煌記錄依然難以匹敵，他的交易原則對如今的交易者們依然具有吸引力。
我總說即使把交易規(guī)則刊登到報(bào)紙上，依然沒有人會按照它去做。關(guān)鍵還是在于一致性和遵守原則。
當(dāng)交易犯錯，遭受虧損的時候，交易者非常可能逃避現(xiàn)實(shí)，拒絕承認(rèn)錯誤，拒絕認(rèn)錯和反思，將市場和交易完全拋諸腦后，不能做任何思考。其實(shí)犯錯、失利正是全力思考市場和交易的時候，也正是徹底反思過錯的時候。
交易讓我懂得不要把傳統(tǒng)智慧當(dāng)作圣經(jīng)。我賺的錢已經(jīng)能夠證明市場上大多數(shù)人大多數(shù)時間都是錯的。我所了解的市場是不理性的，充斥著一批混亂的大眾。一旦情緒占據(jù)上風(fēng)，大多數(shù)人都會做出錯誤的決定。
如果事情和期待的相去甚遠(yuǎn)，那就不要強(qiáng)求，不要交易。
我學(xué)會了不要為了回本而加倉或者著急交易。一筆虧損的出現(xiàn)會影響你的判斷，因此，這時候最好去休息一下，再考慮下一場交易。
你選擇持倉肯定是有理由的，那么在這個理由消失之前，你最好堅(jiān)持持倉。
市場處于趨勢中，這應(yīng)該是最終讓我們?nèi)雸龅闹饕?。道理就是這么簡單，能夠堅(jiān)持做到這一點(diǎn)，可能比你用什么方法和特征來確定趨勢更重要。不管你用什么方法入場，最關(guān)鍵的都是看是否存在主要趨勢。
做交易決定一定要盡可能的不受情緒的干擾。
一個好的趨勢跟隨系統(tǒng)會讓你緊跟市場，直至趨勢出現(xiàn)變化。
我認(rèn)為還有一點(diǎn)非常重要：你應(yīng)該時刻為各種意外事件做好準(zhǔn)備。不要小看市場可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。如果說我在近20年的交易經(jīng)驗(yàn)中學(xué)到了什么教訓(xùn)，那就是市場上任何意外和不可能事件隨時都可能發(fā)生。
你應(yīng)該對不利的情況有個數(shù)。當(dāng)它發(fā)生時，你唯一的選擇就是盡快離場。
理查德丹尼斯成功的關(guān)鍵在于及時總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。他基本上屬于無師自通，所有的經(jīng)驗(yàn)和知識都是在實(shí)踐中從市場學(xué)來的。很多做交易的人在賺錢或者是虧錢時都不會去總結(jié)原因，所以到最后仍然對為何賺錢為何虧錢一臉茫然，有部分人確實(shí)總結(jié)了一些道理，但是在實(shí)踐中卻不斷的在重復(fù)犯一樣的錯誤，這就印證了那句民間流傳的一句話：道理都懂，但是做到的沒有幾個。
關(guān)鍵詞： 海龜交易法則 交易系統(tǒng) 埃克哈特
