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臨近春節(jié)假期，連續(xù)上漲的銅價(jià)是否存在高位回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)？長假期間外盤銅價(jià)又會(huì)如何演繹？國內(nèi)企業(yè)應(yīng)當(dāng)如何應(yīng)對(duì)節(jié)日風(fēng)險(xiǎn)？多位業(yè)內(nèi)分析師也說出了他們的看法與建議。
近期海外倫銅庫存持續(xù)去化，低庫存邏輯支撐倫銅不斷走高，但宏觀市場多項(xiàng)核心經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)指向歐美經(jīng)濟(jì)衰退事實(shí)。盡管當(dāng)前外盤銅價(jià)漲勢喜人，但在中國春節(jié)期間，外圍市場焦點(diǎn)或逐步轉(zhuǎn)向1月底的美聯(lián)儲(chǔ)利率決議，國際銅價(jià)上行持續(xù)空間和持續(xù)性面臨更多的不確定性。
個(gè)人認(rèn)為，中國春節(jié)期間，國際市場可能存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，主要在于海外將有一系列經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)密集公布，可能會(huì)影響到美元的走勢，進(jìn)而使得海外市場出現(xiàn)較大波動(dòng)。因此，個(gè)人建議，國內(nèi)企業(yè)應(yīng)以謹(jǐn)慎交易為主，降低風(fēng)險(xiǎn)敞口，規(guī)避節(jié)后開盤價(jià)格波幅過大的風(fēng)險(xiǎn)。
從目前盤面表現(xiàn)來看，很難猜測銅價(jià)短期頂部會(huì)在什么水平。一是因?yàn)楫?dāng)前市場情緒過于樂觀，甚至可能帶有非理性因素，二是過年期間海外會(huì)繼續(xù)公布核心經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，若美國核心PCE物價(jià)指數(shù)高于預(yù)期值，市場對(duì)緊縮貨幣政策預(yù)期將重新提高，銅價(jià)或出現(xiàn)高位回落。面對(duì)長假風(fēng)險(xiǎn)，他建議國內(nèi)企業(yè)時(shí)刻將風(fēng)險(xiǎn)控制放在首位，選擇輕倉或者空倉過節(jié)，還可適當(dāng)配置期權(quán)，降低持倉頭寸。以上僅代表個(gè)人觀點(diǎn)不構(gòu)成投資建議
關(guān)鍵詞： 個(gè)人觀點(diǎn) 非理性因素 經(jīng)濟(jì)衰退
