導(dǎo)讀
(資料圖片)
1、簡(jiǎn)單正確的事情重復(fù)做就能成功。
2、盈虧同源。你想賺多少錢(qián)，你要冒多大的風(fēng)險(xiǎn)。天上不會(huì)掉餡餅了，市場(chǎng)不創(chuàng)造錢(qián)，永遠(yuǎn)記住這一點(diǎn)。
3、信仰的味道是甜的，就是說(shuō)你要建立自己的信仰。
4、一個(gè)驗(yàn)證有效的能夠穩(wěn)定盈利的系統(tǒng)，再加上屬于自己的適合自己的交易規(guī)則，再加上資金管理，然后多品種分散風(fēng)險(xiǎn)，長(zhǎng)期做下去你就能賺錢(qián)。
我對(duì)期貨的理解
首先分享一下，什么是期貨，即我對(duì)期貨的理解。所有的財(cái)富都來(lái)源于對(duì)一個(gè)事物清晰而正確的理解。那么期貨市場(chǎng)的本質(zhì)是什么？期貨交易的是什么？成功的關(guān)鍵又是什么？
我認(rèn)為期貨市場(chǎng)的本質(zhì)就是一個(gè)博弈，一個(gè)人與人之間的博弈，一個(gè)心態(tài)的博弈，一個(gè)大資金與小資金的博弈，一個(gè)主力和散戶(hù)之間的博弈，一個(gè)專(zhuān)業(yè)的基金機(jī)構(gòu)投資者和散戶(hù)之間的博弈。
我們交易的是什么？我覺(jué)得我交易的就是我們的一個(gè)想法，一種情緒。很多人認(rèn)為期貨市場(chǎng)交易的是原油、銅、黃金等商品，其實(shí)，但凡不是做套期保值、不是為了交割而是做投機(jī)的人交易的不是商品而是思想、情緒。通過(guò)收集到的信息，認(rèn)為銅會(huì)上漲或者原油要漲，就去做多。進(jìn)場(chǎng)之后，賺了錢(qián)就會(huì)有種開(kāi)心的情緒，之后可能止盈離場(chǎng)或繼續(xù)持倉(cāng)。
當(dāng)虧錢(qián)時(shí)，就會(huì)有不開(kāi)心郁悶的情緒，之后可能會(huì)止損或者加倉(cāng)。這種情緒會(huì)引導(dǎo)你做決策，所以怎樣控制你的想法、情緒是交易成功的關(guān)鍵。
換句話(huà)說(shuō)，“你”是成功的關(guān)鍵，而非市場(chǎng)上的信息。你的想法和你的情緒就形成了你的整個(gè)的交易的過(guò)程，你是整個(gè)交易的一個(gè)最核心的部分?？赡苣阍谧龅哪銓?duì)基本面研究也有很多的研究，對(duì)宏觀有利的認(rèn)知，但是真正的核心的成功的要素還是落腳落腳在你身上。教練技術(shù)中有一句話(huà)：我是一切的根源，若要如何，全憑自我。也就是說(shuō)你想成為投資的贏家，就先要具備贏家的品質(zhì)。
人是分內(nèi)外兩面的，一個(gè)是內(nèi)功，一個(gè)是外攻技術(shù)，可能就是一些招式。一個(gè)合格的操盤(pán)手，他要經(jīng)歷過(guò)三個(gè)階段（又分為5個(gè)小階段）：
1、初級(jí)階段：初級(jí)階段主要學(xué)習(xí)技術(shù)和資金管理。技術(shù)主要是一套開(kāi)平倉(cāng)的方法，即依據(jù)什么開(kāi)平倉(cāng)；如均線(xiàn)，上穿20日均線(xiàn)做多，下穿20日均線(xiàn)做空，這也是一套方法；基本的技術(shù)、策略要掌握，這是在市場(chǎng)上生存的根本和前提。資金管理，強(qiáng)調(diào)的是倉(cāng)位和風(fēng)控；倉(cāng)位就是指在虧的時(shí)候盡量少虧，賺的時(shí)候盡量多賺，即賺的時(shí)候倉(cāng)位可以重一些 ；風(fēng)控就是控制資金回撤，不能因一次失誤導(dǎo)致資金大幅回撤。
2、中級(jí)階段：主要學(xué)習(xí)交易理念和交易心理。交易理念指的是在技術(shù)上要融入理念；比如趨勢(shì)跟蹤的理念、套利的理念、日內(nèi)交易理念等。趨勢(shì)跟蹤的理念是以小博大，勝率不高，止損小，盈虧比較大。日內(nèi)短線(xiàn)理念是以次數(shù)取勝，即以大量的交易次數(shù)和高勝率取勝市場(chǎng)。
一套方法對(duì)應(yīng)一套核心的理念，才是一套完整的策略，再加上資金管理。每一種理念就好比一個(gè)人的靈魂。你理念有了，你要做長(zhǎng)線(xiàn)要做價(jià)值投資，你有沒(méi)有心態(tài)能不能承受這個(gè)行情的波動(dòng)？
3、高級(jí)階段：主要是實(shí)戰(zhàn)，培養(yǎng)綜合素質(zhì)。
圖1
我的期貨成長(zhǎng)之路
一、一線(xiàn)定乾坤
2006年開(kāi)始做期貨，剛開(kāi)始做虧了很多錢(qián)，做了不到半年的時(shí)間，虧得差不多了，開(kāi)始總結(jié)反思學(xué)習(xí)，一線(xiàn)定乾坤就是這個(gè)時(shí)候總結(jié)出來(lái)的。當(dāng)時(shí)，也是參考均線(xiàn)，5日、10日、20日、60日等。參考的均線(xiàn)太多，以至于自己都弄不清楚到底該看哪一條。后來(lái)我干脆就只看一條均線(xiàn)，就是20日均線(xiàn)，上穿做多，下穿做空。
圖2
市場(chǎng)趨勢(shì)一般分為上漲、下跌和橫盤(pán)三種趨勢(shì)，不同的趨勢(shì)對(duì)應(yīng)不同的策略。行情的表現(xiàn)形式也可以再進(jìn)行分類(lèi)：如失控的行情，即上漲、下跌非?？?，幾乎沿80、90度角上漲或下跌。還有一種是沿著60、70度角上漲或下跌。再就是有趨勢(shì)性的行情，震蕩市上漲或下跌。
圖3
二、聰明的均線(xiàn)
2007年印象最深刻的就是那年我學(xué)了一個(gè)指標(biāo)，叫聰明的均線(xiàn)。這條均線(xiàn)在市場(chǎng)方向明確的時(shí)候，如出現(xiàn)失控行情時(shí)，會(huì)自動(dòng)選擇快速參數(shù)，如5日、10日均線(xiàn)；若行情進(jìn)入震蕩整理，這個(gè)時(shí)候均線(xiàn)參數(shù)越大越好，可能會(huì)選擇30日、40日。這條聰明的均線(xiàn)會(huì)自動(dòng)選擇將參數(shù)調(diào)高一點(diǎn)或調(diào)低一點(diǎn)。這條聰明的均線(xiàn)就是一條普通的均線(xiàn)加一個(gè)調(diào)節(jié)因子。
圖4
當(dāng)然，并不說(shuō)這個(gè)方法一定能保證賺錢(qián)，它只能解決一部分問(wèn)題，如對(duì)均線(xiàn)參數(shù)選擇的猶豫不決。還有一個(gè)問(wèn)題，一天內(nèi)可能反復(fù)出現(xiàn)價(jià)格上穿或下穿均線(xiàn)，做日內(nèi)交易的話(huà)，這樣跟著來(lái)回折騰太麻煩。有的人則可能以收盤(pán)價(jià)為依據(jù)，收盤(pán)價(jià)上穿就做多，下穿就做空。這樣也可以，但也會(huì)出現(xiàn)問(wèn)題。等收盤(pán)價(jià)，容易錯(cuò)過(guò)機(jī)會(huì)或利潤(rùn)被回吐。
那么怎么解決這個(gè)問(wèn)題呢？我的做法是把這條均線(xiàn)拉寬，形成上下軌。當(dāng)價(jià)格上穿上軌時(shí)做多，下穿下軌時(shí)做空。若沒(méi)有上穿下穿時(shí)，就觀望。這樣就會(huì)規(guī)避一些日內(nèi)噪音。
三、葛蘭威爾法則
08年看了一些朋友推薦的書(shū)，對(duì)我啟發(fā)很大，尤其是葛蘭威爾法則，大家應(yīng)該都聽(tīng)說(shuō)過(guò)，葛蘭威爾法則有6個(gè)買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)。這幾年，主要是依據(jù)這個(gè)法則。
圖5
價(jià)格在下跌后，慢慢走平，開(kāi)始上漲，第一次上穿均線(xiàn)時(shí)，是第一個(gè)買(mǎi)點(diǎn)。上漲之后，會(huì)出現(xiàn)回調(diào)，回調(diào)至均線(xiàn)附近時(shí)，是第二個(gè)買(mǎi)點(diǎn)，可以進(jìn)多或加倉(cāng)。
當(dāng)價(jià)格上漲之后，進(jìn)入走平，開(kāi)始下跌，第一次下穿均線(xiàn)時(shí)，就是做空的第一個(gè)賣(mài)點(diǎn)。下跌之后出現(xiàn)反彈，反彈至均線(xiàn)附近，就是賣(mài)點(diǎn)2。
圖6
大跌之后，遠(yuǎn)離均線(xiàn)時(shí)，就出現(xiàn)買(mǎi)點(diǎn)3，這時(shí)不會(huì)輕易開(kāi)新倉(cāng)，而是把之前的空單平掉。對(duì)應(yīng)的賣(mài)點(diǎn)3，即大漲之后遠(yuǎn)離均線(xiàn)時(shí)。遠(yuǎn)離的幅度，每個(gè)人的標(biāo)準(zhǔn)不一樣。一般買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)3是用來(lái)減倉(cāng)保護(hù)利潤(rùn)的。
策略非常簡(jiǎn)單，但在實(shí)際執(zhí)行中，還有很多細(xì)節(jié)。比如回踩多少個(gè)點(diǎn)去開(kāi)倉(cāng)，不能主觀來(lái)判斷，得有標(biāo)準(zhǔn)。另外，止盈止損怎么設(shè)，倉(cāng)位怎么管理。這些問(wèn)題，我會(huì)用到ATR這個(gè)指標(biāo)。ATR指標(biāo)是平均波幅的一個(gè)指標(biāo)。
四、海歸交易法則（ATR）
比如，螺紋的日K線(xiàn)ATR是80個(gè)點(diǎn)，那開(kāi)倉(cāng)看1小時(shí)的K線(xiàn)圖時(shí)，可能就會(huì)看4個(gè)小時(shí)的ATR，是50個(gè)點(diǎn)。那當(dāng)回踩一個(gè)ATR即50點(diǎn)時(shí)，就開(kāi)倉(cāng)。50個(gè)點(diǎn)是動(dòng)態(tài)的，用ATR去定義。
那怎樣去止損止盈呢？可以用日K或4個(gè)小時(shí)的K線(xiàn)ATR幅度，這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)是可以量化的。比如螺紋4個(gè)小時(shí)的ATR是50個(gè)點(diǎn)，那止損就50個(gè)點(diǎn)。倉(cāng)位管理就是以損定量。比如資金是100萬(wàn)，止損比例是1%，那止損就是10000。用10000除以ATR和合約乘數(shù)，即除以500（50*10），就是開(kāi)倉(cāng)20手。
ATR方法總結(jié)如下：
開(kāi)倉(cāng)條件：
多頭趨勢(shì)：回撤一個(gè)ATR的幅度進(jìn)場(chǎng)做多；
空頭趨勢(shì)：反彈一個(gè)ATR的幅度進(jìn)場(chǎng)做空；
止損止盈：
以日K線(xiàn)ATR的一半或者一倍為止損；
倉(cāng)位管理：
以損定量；
倉(cāng)位=唯心的止損/ATR*合約乘數(shù)。
五、三重濾網(wǎng)交易系統(tǒng)
什么是交易系統(tǒng)？交易系統(tǒng)是一個(gè)完整的交易規(guī)則體系。一種方法，是指一個(gè)大概的交易理念。一種技術(shù)，是指一種買(mǎi)與賣(mài)的操作技巧。一個(gè)交易系統(tǒng)，是方法和技術(shù)的綜合體，它包括選擇入市技巧和入市時(shí)機(jī)、如何確定頭寸規(guī)模、如何保護(hù)資金、如何獲利止盈等內(nèi)容。均線(xiàn)是一個(gè)趨勢(shì)指標(biāo)，只適合有趨勢(shì)的行情，當(dāng)進(jìn)入震蕩行情時(shí)，是失效的。為了解決這個(gè)問(wèn)題，需要一個(gè)過(guò)濾系統(tǒng)，增加一些條件。
三重濾網(wǎng)的方法通過(guò)數(shù)個(gè)時(shí)間結(jié)構(gòu)并附以震蕩指標(biāo)與趨勢(shì)指標(biāo)來(lái)分析整個(gè)市場(chǎng)?？捎行Ы鉀Q指標(biāo)間和交易周期間的相互沖突問(wèn)題。
第一重濾網(wǎng)：在長(zhǎng)期圖表上定方向；參考趨勢(shì)性指標(biāo)，如：均線(xiàn)，趨勢(shì)線(xiàn)，BOLL等。
第二重濾網(wǎng)：在中間圖表選擇進(jìn)出場(chǎng)點(diǎn)；參考震蕩指標(biāo)；如：MACD，KDJ，SAR，CDP等。
第三重濾網(wǎng)：配合其他進(jìn)出場(chǎng)條件制定完整的交易計(jì)劃；一般根據(jù)經(jīng)驗(yàn)和個(gè)人習(xí)慣選擇適合自己的方法來(lái)制定交易計(jì)劃；如：資金管理、突破跟進(jìn)，高拋低吸等方法。
六、全景式看盤(pán)
開(kāi)盤(pán)前，先查閱當(dāng)日與商品相關(guān)的新聞，查看外盤(pán)昨夜的走勢(shì)情況以及各大指數(shù)的走勢(shì)情況。重點(diǎn)關(guān)注以下幾個(gè)重要指標(biāo)：美國(guó)道瓊斯；CRB指數(shù)；文華商品指數(shù)、工業(yè)品指數(shù)、農(nóng)產(chǎn)品指數(shù)；倫銅，美原油；美元指數(shù)。
分析市場(chǎng)的三個(gè)步驟：
1、從整體到局部：先看指數(shù)，不單一分析一個(gè)品種，從宏觀到微觀綜合分析判斷；從大周期到小周期；在多重時(shí)間架構(gòu)上來(lái)分析（周級(jí)別，日級(jí)別和小時(shí)級(jí)別）；感悟市場(chǎng)的大局觀。
2、對(duì)比版塊之間，品種之間的強(qiáng)弱關(guān)系，持強(qiáng)凌弱。
3、將所收集到的基本面信息結(jié)合技術(shù)面一同分析，制定相應(yīng)的交易計(jì)劃。
分析市場(chǎng)的三個(gè)層面：
第一，看宏觀環(huán)境，特別是金融貨幣環(huán)境；
第二，看供需平衡情況，就是基本面；
第三，看期貨屬性，就是技術(shù)面和資金博弈情況。
七、交易規(guī)則
有些厲害的做短線(xiàn)高手，他天生的就適合做短線(xiàn)，天生執(zhí)行力很強(qiáng)。當(dāng)你認(rèn)為你執(zhí)行力不強(qiáng)的時(shí)候，當(dāng)你認(rèn)為你下不去手機(jī)的時(shí)候，砍倉(cāng)砍不了的時(shí)候，或者開(kāi)倉(cāng)開(kāi)不進(jìn)去的時(shí)候，不敢開(kāi)倉(cāng)的時(shí)候怎么解決？你靠自己的能力是無(wú)法解決的，因?yàn)檫@是天生的。所以說(shuō)有些交易員厲害的，那就是靠天賦，天生就適合做交易員，天生就適合做操盤(pán)手。
大多數(shù)人都不適合，可以說(shuō)90%人都不適合。這時(shí)候你靠什么？你只能靠規(guī)則，靠紀(jì)律靠團(tuán)隊(duì)去解決，你自己下不去手，讓別人幫你下，是吧？但是規(guī)則你要是自己建立，痛還是自己要痛，別人只是幫你代勞而已。
一個(gè)驗(yàn)證有效的能夠穩(wěn)定盈利的系統(tǒng)，再加上屬于自己的適合自己的交易規(guī)則，再加上資金管理，然后多品種分散風(fēng)險(xiǎn)，長(zhǎng)期做下去你就能賺錢(qián)。
八、信念系統(tǒng)
真正的高手，他不在于招式，而是在于內(nèi)功。內(nèi)功是什么？就是信仰，你要真正的相信你這個(gè)技術(shù)，相信你這個(gè)招式。
平庸的交易者用技術(shù)交易，頂尖的交易者用信念交易。比如付海棠老師，他的信念就是天道。自己認(rèn)為正確的，就算周?chē)硕挤磳?duì)，也會(huì)堅(jiān)持，信念非常堅(jiān)定。有強(qiáng)烈信念的人，即使用最簡(jiǎn)單的交易系統(tǒng)，也能夠成就神奇的事業(yè)。
怎樣將自己的交易系統(tǒng)形成堅(jiān)定的信念呢？答案是熟悉系統(tǒng)、理解系統(tǒng)、融合系統(tǒng)。
交易技術(shù)猶如武功招式，不要弄得太復(fù)雜，一種簡(jiǎn)單的招式重復(fù)練，練成本能。方能人劍合一，知行合一。
不要把過(guò)多的經(jīng)歷放在技術(shù)上，其實(shí)技術(shù)是非常簡(jiǎn)單的，難點(diǎn)就在知行合一上。
很多人錯(cuò)把這份信念放在了某一筆或幾筆的交易上，執(zhí)著的是某個(gè)品種或某個(gè)交易機(jī)會(huì)；如果你跳出來(lái)，把這份執(zhí)著放在你的交易系統(tǒng)上，不執(zhí)著于某一次的交易，而執(zhí)著于堅(jiān)定的執(zhí)行自己的交易系統(tǒng)，把簡(jiǎn)單正確的方法重復(fù)執(zhí)行，你就成功了。
九、投資哲學(xué)
投資哲學(xué)是關(guān)于投資的最高智慧，它由信念和交易規(guī)則組成。你信什么，你就做什么！先有你信什么，才有你做什么。一個(gè)完整的投資哲學(xué)通常包括：對(duì)價(jià)值的看法、對(duì)人性的看法、對(duì)市場(chǎng)的看法、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的看法和對(duì)投資自身的看法等等。
你怎樣信仰，你就怎樣生活——你怎樣信仰，你就怎樣投資。
有一套核心哲學(xué)是長(zhǎng)期交易成功的根本要素，沒(méi)有核心哲學(xué)，你就無(wú)法在真正的困難時(shí)期堅(jiān)守你的立場(chǎng)或交易計(jì)劃。
一種交易哲學(xué)不可能從一個(gè)人的身上傳遞到另一個(gè)人的身上，你只能用自己的時(shí)間和心血去得到它。所以說(shuō)交易是一門(mén)藝術(shù)。
十、周期理論
這是18年到現(xiàn)在我的一個(gè)感悟。一天6到8個(gè)小時(shí)，一小時(shí)20個(gè)三分鐘，一天就有120到180根三分鐘k線(xiàn)；一個(gè)月有20個(gè)交易日，大概半個(gè)月就有130到160根30分鐘k線(xiàn)；一個(gè)月有120根到160根一個(gè)小時(shí)的K線(xiàn)，兩個(gè)月有120到160根2個(gè)小時(shí)的k線(xiàn)；一個(gè)月有20個(gè)交易日，半年有126根日線(xiàn)……
你數(shù)K線(xiàn)的根數(shù)，這就是一個(gè)周期。120根K線(xiàn)，就能形成一個(gè)完整的周期。也就說(shuō)行情的級(jí)別有多大，你要很清楚你能做多大的級(jí)別，你能做一天的級(jí)別，半個(gè)月的級(jí)別，一個(gè)月的級(jí)別，還是兩個(gè)月的級(jí)別，還是半年的級(jí)別，不同的級(jí)別對(duì)應(yīng)了不同的行情。如果說(shuō)你是做一個(gè)月的級(jí)別，你應(yīng)該入場(chǎng)點(diǎn)應(yīng)該選擇多長(zhǎng)時(shí)間？
一小時(shí)一個(gè)月有120根，它能形成一個(gè)完整的一個(gè)周期。基本上我能準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)到未來(lái)一個(gè)月能漲10%。如果你能準(zhǔn)確地判斷出這種行情來(lái)，就能很精準(zhǔn)的把握到每個(gè)節(jié)奏。為什么你賺不到錢(qián)呢？可能匹配錯(cuò)就周期了。
這些的前提是你能判斷出來(lái)這個(gè)行情的什么時(shí)候漲？漲多久？漲多少？這三個(gè)問(wèn)題解決完了，你匹配相應(yīng)的策略，就能賺錢(qián)了，這也正是需要不斷的去實(shí)踐。
關(guān)鍵詞： 交易系統(tǒng) 資金管理 交易規(guī)則
