交易者對交易過程的把控和執(zhí)行決定了結(jié)果的差異性，即同樣一個期望值為正的交易系統(tǒng)，讓不同的交易者使用，其交易結(jié)果會有明顯的差異性。然而，輸贏不在于交易工具，而在于交易者對過程的內(nèi)力提升和自我情緒的控制。
【資料圖】
在交易之外的其他領(lǐng)域，學(xué)習(xí)過程與學(xué)習(xí)結(jié)果往往存在必然的因果關(guān)系。比如，我們想更好地提高成績，只要下功夫肯努力，想不優(yōu)秀都難。然而，對交易而言，這一因果邏輯似乎很難成立，即使你付出百分之百的努力，也不一定能收獲好的結(jié)果。重要的原因是，交易者對交易過程的把控和執(zhí)行決定了結(jié)果的差異性，即同樣一個期望值為正的交易系統(tǒng)，讓不同的交易者使用，其交易結(jié)果會有明顯的差異性。
然而，輸贏不在于交易工具，而在于交易者對過程的內(nèi)力提升和自我情緒的控制。一般交易者最容易犯的錯誤是：只注重結(jié)果，而忽視了過程中的內(nèi)在成長。這在初入市場的交易者身上表現(xiàn)得尤為突出，他們沖進市場的目的很明確，就是為了賺錢。這種功利心會使他們緊盯權(quán)益上浮盈、浮虧的變化，隨著數(shù)字跳動，他們最初的計劃極易被推翻，早早兌現(xiàn)利潤，卻讓損失持續(xù)下去。在如此反復(fù)的惡性循環(huán)中，負向盈虧比逐漸拉大，直至資金縮水到無。那么要想讓交易釜底抽薪，就要從根本上解決這一問題。
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提高決策質(zhì)量——做好交易計劃
交易無兼職，它是一項既嚴謹又嚴肅的工作，決策的質(zhì)量對交易過程的實施起到?jīng)Q定性作用。因此，交易者對于每一筆交易必須事先做好周密的計劃，如對大趨勢和小趨勢的判斷，此次下單是趨勢單、波段單還是博短，盈虧比計算以及清倉位、止損位的設(shè)計等，對計劃必須做到穩(wěn)扎穩(wěn)打、有條有序。
然而，對于計劃外的任何交易，交易者必須加以克制，這是控制沖動和頻繁交易最有效的方法。不過，一旦制定了交易計劃，就必須執(zhí)行和實施。只要按照自己的計劃去交易，那么對這筆交易應(yīng)該感到心神氣寧，而不必去考慮到底是賺還是賠。也就是說，只要交易者按計劃去做了，即使做錯了也是對的，而對于計劃外的交易，就算是做對了也是錯的。因為偶然的對立面是必然性，如果養(yǎng)成了隨意性交易只會讓你更快破產(chǎn)，但如果計劃好的交易沒去執(zhí)行，而錯過一波趨勢，那么這對交易者而言是不可饒恕的錯誤。
正如海龜?shù)木杷枷耄骸耙プ∶恳徊ㄚ厔?，因為在一個時期內(nèi)，你的大部分利潤可能來自兩三次成功的交易，所以不要錯過任何趨勢?！苯灰资情L跑而不是短跑，比的是耐力而不是爆發(fā)力，這很簡單，也很容易理解，只是較難做到。
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增強系統(tǒng)信心——控制情緒陷阱
其實，交易過程就是執(zhí)行系統(tǒng)的過程。對盤面而言，交易者的心理情緒會隨著行情的波動而波動，這會直接影響并制約最終交易結(jié)果的差異。壞的情緒會嚴重打擊交易者對系統(tǒng)的執(zhí)行信心，所以交易者最大的敵人不是市場，而是自己。
由于堅持系統(tǒng)本就是一個自我情緒對抗的挑戰(zhàn)過程，特別是長期趨勢跟蹤系統(tǒng)，因為大趨勢難得一見，在交易者迎來盈利期之前，可能要等上幾周、幾個月甚至更長的時間，在此期間，投資者也可能因試錯投入不少成本。
在漫長的等待和損失過程中，交易者很容易對系統(tǒng)產(chǎn)生懷疑：是不是這個系統(tǒng)不再有效了？是不是市場已經(jīng)發(fā)生變化了？是不是這個系統(tǒng)根本就是無效的？這種自我懷疑致使交易者最終放棄自己的系統(tǒng)。殊不知，這些糟糕的表現(xiàn)完全是自己內(nèi)心的質(zhì)疑和不安全感造成的，從而導(dǎo)致交易者無法遵守簡單的系統(tǒng)規(guī)則。
工欲善其事，必先利其器。多復(fù)盤、多總結(jié)、多練習(xí)是避免情緒陷阱的最好方法。林肯說過：“我如果要花8小時砍倒一棵樹，那么我就會花6小時把自己的斧子磨鋒利。”在交易上更是如此，不斷研究和總結(jié)學(xué)習(xí)的時間要遠遠超過下單和看盤所花的時間，同時結(jié)合系統(tǒng)過濾掉一些可做可不做的交易，這樣才有助于增強耐心和優(yōu)化系統(tǒng)。因此，尋找一些有價值的交易機會，方能建立對系統(tǒng)堅持的信心和提高執(zhí)行系統(tǒng)的能力。
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遵循系統(tǒng)信號——放棄預(yù)測偏好
交易是一項旅程，而非目的地。不要試圖去研究如何正確預(yù)測市場，交易者只需關(guān)注系統(tǒng)信號，或當市場對自己不利時，考慮怎樣應(yīng)對就可以了。因為市場的基本特性是不確定的，所以預(yù)測將變得毫無意義。風(fēng)險只可以盡可能地避免，卻不能徹底根除。交易者只需試著每天交易得更好一些，并從自己的進步中享受交易樂趣，聚精會神地總結(jié)和學(xué)習(xí)，尋求對事實的深思熟慮，而不是捕風(fēng)捉影，因為預(yù)測和偏執(zhí)只會讓你走向破產(chǎn)?？傊?，嚴格遵循系統(tǒng)信號，相信系統(tǒng)、忠于系統(tǒng)，拋棄預(yù)測、跟隨趨勢，才能為你帶來正的期望值。
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控制頭寸規(guī)模——避免重倉交易
重倉是交易失敗的最大殺手之一，更何況期貨有杠桿，再加上重倉，無疑是把自己推向懸崖，同時也使自己受情緒的影響，忘記系統(tǒng)、忘記規(guī)則。高頻交易是互聯(lián)網(wǎng)思維的新興產(chǎn)物，投機性和流動性較強，在歐美均受立法監(jiān)管的限制。當然對高頻交易者來說是可以重倉的，但沒有經(jīng)過特殊訓(xùn)練的交易者最好不要去嘗試。
倉位控制其實就是資金管理，科學(xué)合理的資金管理是成功的關(guān)鍵。我習(xí)慣于將單筆交易的風(fēng)險率控制在3%，即當所建倉位與止損位的價值差符合3%的風(fēng)險率時再入場，初始頭寸規(guī)模不超過總資金的25%，然后根據(jù)25%的資金量除以商品單手價格來決定倉量，算上加倉，最大總頭寸規(guī)模永不超過50%。當天如果虧損總資金的6%，就立即停止交易；當月如果虧損總資金的20%，當月剩余的時間就不再做任何交易。
以上做法最起碼能讓我在市場里生存下來，而不至于在短時間內(nèi)全軍覆沒，更能讓自己以平和的心態(tài)對待交易，守住倉位。因此，在交易過程中，交易者必須對風(fēng)險預(yù)先設(shè)定目標，而不是預(yù)先設(shè)定回報率。
虧損必須由自己決定，贏多少交給市場。多數(shù)交易者并沒有將焦點放在規(guī)避風(fēng)險上，而是對收益抱有很高的期望，但把風(fēng)險拋在了腦后。這樣一來，交易就不再是單純的交易。因此，在交易過程中，放在第一位的永遠是風(fēng)險，而不是交易結(jié)果上。
總而言之，人性的最大弱點就是總認為自己是最聰明的那一個，從而忽略了一些簡單的道理。交易就是人生的濃縮，要用行動控制情緒，規(guī)規(guī)矩矩面對一切，讓情緒自行而退，用從容的心態(tài)去體現(xiàn)人與市場的和諧，但這需要長期的沉淀和磨練。不過，只要有目標就一定去奔跑，只要有堅持就一定會有進步。要相信，越努力，才會越幸運。
關(guān)鍵詞： 交易系統(tǒng) 資金管理 執(zhí)行系統(tǒng)
