所謂“交易系統(tǒng)”，就是“完整的交易規(guī)則體系”。這里所說(shuō)的“交易”，簡(jiǎn)單地說(shuō)，就是“買(mǎi)賣(mài)”，在討論中，我們拋開(kāi)了“投資”、“投機(jī)”和“交易”的不同，單純從買(mǎi)賣(mài)的角度探討交易系統(tǒng)的設(shè)計(jì)原則和過(guò)程。 一、交易系統(tǒng)設(shè)計(jì)的原則交易系統(tǒng)設(shè)計(jì)的目的和最基本的原則，就是在市場(chǎng)的波動(dòng)中提煉出非隨機(jī)波動(dòng)，或者說(shuō)，在不確定性中發(fā)掘出某種確定性。
具體來(lái)講，交易系統(tǒng)的設(shè)計(jì)應(yīng)遵循以下原則：
1、交易系統(tǒng)應(yīng)該具有完整性和客觀性。 從系統(tǒng)的觀點(diǎn)來(lái)看，一個(gè)完整的交易系統(tǒng)至少應(yīng)該包括以下組成部分：分析預(yù)測(cè)、決策、操作、資金管理與風(fēng)險(xiǎn)控制等等子系統(tǒng)。簡(jiǎn)單地說(shuō)，一個(gè)完整的交易系統(tǒng)，應(yīng)該包括入市、離市和資金管理等各項(xiàng)條件。
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交易系統(tǒng)的客觀性有兩方面的含義，
其一，系統(tǒng)設(shè)計(jì)的基礎(chǔ)應(yīng)該建立在市場(chǎng)運(yùn)動(dòng)的客觀規(guī)律之上，交易系統(tǒng)不是憑空想像的產(chǎn)物；
其二，系統(tǒng)給出的決策信號(hào)是確定和唯一的，應(yīng)該具備可操作性。
2、交易系統(tǒng)的設(shè)計(jì)應(yīng)該從“自我”出發(fā)。 所謂從“自我”出發(fā)，首先要剖析自我，客觀地評(píng)價(jià)自己的優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)（尤其是自己性格中的缺陷）以及偏好等個(gè)人因素，在此基礎(chǔ)上開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)出適合自己的交易系統(tǒng)。
3、交易系統(tǒng)的設(shè)計(jì)要避免墜入“追求完美”的陷阱。 每個(gè)人對(duì)市場(chǎng)都有自己不同的認(rèn)識(shí)和理解，但有一點(diǎn)是毫無(wú)疑義的，即：世上不存在100%正確的交易系統(tǒng)。系統(tǒng)的成功率固然重要，但并非唯一重要的因素。 成功率達(dá)到90%的系統(tǒng)也會(huì)造成重大損失，成功率僅為40%的系統(tǒng)也可以取得良好的收益。
如果一個(gè)系統(tǒng)的成功率能夠優(yōu)于大猩猩“擲飛鏢”，比如55%，它可能就是一個(gè)相當(dāng)不錯(cuò)的系統(tǒng)。當(dāng)然，前提是以嚴(yán)格合理的資金管理和止損離市措施作保證。 衡量一個(gè)交易系統(tǒng)好壞的簡(jiǎn)單標(biāo)準(zhǔn)是：從每筆交易來(lái)看，能夠做到“小輸大贏”；從長(zhǎng)期來(lái)看，能夠做到穩(wěn)定贏利。
4、交易系統(tǒng)應(yīng)力求簡(jiǎn)單，不宜太過(guò)復(fù)雜。 交易系統(tǒng)并非越復(fù)雜越有效，更多是時(shí)候，簡(jiǎn)單的便是最好的。華爾街大佬斯坦利·克羅就認(rèn)為，交易系統(tǒng)應(yīng)該盡量簡(jiǎn)單，即：KEEP IT SIMPLE，STUPID！
二、交易系統(tǒng)設(shè)計(jì)的步驟這里我們所說(shuō)的系統(tǒng)設(shè)計(jì)，主要是指“決策模式”的設(shè)計(jì)，其中包括了分析、預(yù)測(cè)、決策等項(xiàng)內(nèi)容。 盡管決策模式是交易系統(tǒng)的核心部分，但決策模式?jīng)Q不等于就是交易系統(tǒng)。決策模式與資金管理等均是一個(gè)完整的交易系統(tǒng)不可分割的組成部分。
一般地，我們可以將具體的設(shè)計(jì)過(guò)程分為五個(gè)步驟：
（一）系統(tǒng)設(shè)計(jì)從“概念”開(kāi)始 這里所說(shuō)的“概念”，既可以是一種簡(jiǎn)單樸素的想法，也可以是一種贏利模式，其本質(zhì)是我們對(duì)市場(chǎng)認(rèn)識(shí)的基礎(chǔ)上所形成的理念的“具化”。這是設(shè)計(jì)交易系統(tǒng)的出發(fā)點(diǎn)。 比如說(shuō)，假如我們認(rèn)為市場(chǎng)是有趨勢(shì)的，我們就可以對(duì)“趨勢(shì)”進(jìn)行定義，并形成“趨勢(shì)”的概念。再比如，我們認(rèn)為“物極必反”，股票跌得多了就會(huì)漲，我們就可以由此形成“超跌反彈”和“反轉(zhuǎn)”的概念。 不同類(lèi)型的概念對(duì)應(yīng)著不同的交易系統(tǒng)。
一般來(lái)說(shuō)，有三種主要的交易系統(tǒng)：
1、順勢(shì)而為型。即通常所說(shuō)的“追隨趨勢(shì)”，其實(shí)質(zhì)就是“追漲殺跌”。該系統(tǒng)的核心在于趨勢(shì)的確認(rèn)。
2、逆市型。抄底者所用的就是此類(lèi)交易系統(tǒng)。一般需要考慮支撐、回撤百分比、震蕩指標(biāo)等。
3、形態(tài)識(shí)別型。某些經(jīng)典的技術(shù)形態(tài)（如大型頭肩底）有很高的可靠性，以此為基礎(chǔ)可以開(kāi)發(fā)出相應(yīng)的“形態(tài)識(shí)別型”交易系統(tǒng)。
（二）將“概念”轉(zhuǎn)換為一套客觀的準(zhǔn)則 這是系統(tǒng)設(shè)計(jì)的一個(gè)重要步驟，它關(guān)系到我們?cè)O(shè)計(jì)的交易系統(tǒng)是否客觀，是否具備可操作性。目前，很多機(jī)構(gòu)甚至個(gè)人投資者已開(kāi)發(fā)出功能強(qiáng)大的分析軟體，這使得普通的投資者也能夠在電腦上比較容易地完成此項(xiàng)工作。
（三）根據(jù)歷史圖表對(duì)交易準(zhǔn)則進(jìn)行初步測(cè)試 流覽歷史圖表，初步估算步驟二中所制訂準(zhǔn)則的可靠性。 （四）用電腦進(jìn)行正式測(cè)試 目的是正式測(cè)試步驟二中所提出的量化準(zhǔn)則的效果，得出統(tǒng)計(jì)結(jié)果。
正式測(cè)試時(shí)可以考慮以下因素：
1、不同的參數(shù)組：比如不同的均線(xiàn)組合；
2、不同的時(shí)間周期：日線(xiàn)、周線(xiàn)、月線(xiàn)，短期、中期等。
（五）對(duì)測(cè)試結(jié)果進(jìn)行評(píng)估 在測(cè)試完成后，我們需要對(duì)統(tǒng)計(jì)數(shù)位進(jìn)行分析，在此基礎(chǔ)上評(píng)價(jià)系統(tǒng)的效果。
評(píng)估時(shí)主要考慮以下幾項(xiàng)指標(biāo)：
1、成功率。即贏利交易次數(shù)占所有交易次數(shù)的比率。
2、數(shù)學(xué)期望。公式是：Σ（贏利交易的比例*贏利額-虧損交易的比例*虧損額）。 注意：我們要設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)的是數(shù)學(xué)期望為正值的交易系統(tǒng)。
3、最大單筆贏利及最大單筆損失 說(shuō)明：這里所說(shuō)的五個(gè)步驟主要針對(duì)新開(kāi)發(fā)的交易系統(tǒng)而言，對(duì)于原有系統(tǒng)的改進(jìn)和完善，情況有所不同，在此不再贅言。
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