期貨：在期貨交易所內(nèi)進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化合約的買賣形式。（注意目前國內(nèi)交易所都是證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的，其它交易所期貨都是非法的）
【資料圖】
1.鎖倉：開立與原先買賣方向相反、數(shù)量相等或相近的頭寸，而不是對(duì)原先頭寸的平倉。
2.平倉：買入后賣出， 或賣出后買入結(jié)算原先所做的新單。
3.分倉：交易所會(huì)員或客戶為了超量持倉，以影響價(jià)格，操縱市場，借用其他會(huì)員席位或其他客戶名義在交易所從事期貨交易，規(guī)避交易所持倉限量規(guī)定，其在各個(gè)席位上總的持倉量超過了交易所對(duì)該客戶或會(huì)員的持倉限量。
4.移倉（倒倉）：交易所會(huì)員為了制造市場假象，或者為轉(zhuǎn)移盈利，把一個(gè)席位上的持倉轉(zhuǎn)移到另外一個(gè)席位上的行為。
5.期貨經(jīng)紀(jì)公司：經(jīng)國家有關(guān)部門批準(zhǔn)，擁有期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格，擁有交易所會(huì)員席位，執(zhí)行客戶期貨交易的公司。
6.差距：同種商品等級(jí)、品位和不同交貨地點(diǎn)間的價(jià)格差異。
7.傭金：經(jīng)紀(jì)公司為客戶執(zhí)行交易時(shí)收取的費(fèi)用。
8.頭寸：在交易中所持有的買賣合約數(shù)。
9.基差：不同或相同品種在不同合約或市場的價(jià)格間的差異。
基差＝現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格
某一具體商品的基差=期現(xiàn)基差+ (品質(zhì)升貼水+地域升貼水+雜項(xiàng)成本)，括號(hào)內(nèi)的內(nèi)容普通投資者可能并不熟悉，但這些成本相對(duì)容易觀察計(jì)算，并且在一定時(shí)間內(nèi)不變。
但實(shí)際交易中，基差的變化幅度非常大，變化方式也難以預(yù)測，也就是期貨與現(xiàn)貨的漲跌并不同步。
基差變化成為套期保值者不可忽視的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，因?yàn)樽兓煌?，一個(gè)市場的損失不能被另一個(gè)市場的盈利彌補(bǔ)。投機(jī)者也將面臨預(yù)期中的現(xiàn)貨漲跌，在期貨呈現(xiàn)的變化不僅波幅不同，還可能方向相反。
正向市場：反映同一商品現(xiàn)貨價(jià)與期貨價(jià)的關(guān)系，在正常情況下，現(xiàn)貨價(jià)低于期貨價(jià)，或近期合約價(jià)格低于遠(yuǎn)期合約價(jià)格。反向市場的這種比價(jià)關(guān)系正好相反。
10.逼倉：期貨交易所會(huì)員或客戶利用資金優(yōu)勢，通過控制期貨交易頭寸或壟斷可供交割的現(xiàn)貨商品，故意抬高或壓低期貨市場價(jià)格，超量持倉、交割，迫使對(duì)方違約或以不利的價(jià)格平倉以牟取暴利的行為。根據(jù)操作手法不同，又可分為“多逼空“和“空逼多”兩種方式。
空逼多：操縱市場者利用資金或?qū)嵨飪?yōu)勢，在期貨市場上大量賣出某種期貨合約，使其擁有的空頭持倉大大超過多方能夠承接實(shí)物的能力。從而使期貨市場的價(jià)格急劇下跌，迫使投機(jī)多頭以低價(jià)位賣出持有的合約認(rèn)賠出局，或出于資金實(shí)力接貨而受到違約罰款，從而牟取暴利。
多逼空：在一些小品種的期貨交易中，當(dāng)操縱市場者預(yù)期可供交割的現(xiàn)貨商品不足時(shí)，即憑借資金優(yōu)勢在期貨市場建立足夠的多頭持倉以拉高期貨價(jià)格，同時(shí)大量收購和囤積可用于交割的實(shí)物，于是現(xiàn)貨市場的價(jià)格同時(shí)升高。這樣當(dāng)合約臨近交割時(shí)，追使空頭會(huì)員和客戶要么以高價(jià)買回期貨合約認(rèn)賠平倉出局；要么以高價(jià)買入現(xiàn)貨進(jìn)行實(shí)物交割，甚至因無法交出實(shí)物而受到違約罰款
11.對(duì)敲：交易所會(huì)員或客戶為了制造市場假象，企圖或?qū)嶋H嚴(yán)重影響期貨價(jià)格或者市場持倉量，蓄意串通，按照事先約定的方式或價(jià)格進(jìn)行交易或互為買賣的行為。
12.開倉：開始買入或賣出期貨合約的交易行為稱為”開倉”或”建立交易部位”。
平倉：買入后賣出，或賣出后買入結(jié)算原先所做的新單。交易者為了結(jié)手中的合約進(jìn)行反向交易的行為稱"平倉"或"對(duì)沖"。
13.開倉量：無論買單或賣單，只要是新單進(jìn)場成交的量。
平倉量：無論買單或賣單，只要是平倉單進(jìn)場成交的量。
14.在觀察期貨行情時(shí)經(jīng)常看到動(dòng)態(tài)持倉變化表中雙開、雙平、多開、空開、多平、空平、換手等概念，意思如下：
雙開：在同一價(jià)格時(shí)，多頭和空頭同時(shí)進(jìn)行開倉，總持倉量增加
雙平：在同一價(jià)格時(shí)，多頭和空頭同時(shí)進(jìn)行平倉，總持倉量減少
空開：沒有持倉的投資者，判斷市場將下跌，而進(jìn)行賣出開倉
多開：沒有持倉的投資者，判斷市場將上漲，而進(jìn)行買入開倉
空平：原進(jìn)行賣出開倉的投資者，進(jìn)行買入平倉
多平：原進(jìn)行買入開倉的投資者，進(jìn)行賣出平倉
多換：為原來持有多單的投資者進(jìn)行賣出平倉離場，而同時(shí)有新的投資者進(jìn)行買入開倉，以同一價(jià)格成交
空換：為原來持有空單的投資者進(jìn)行買入平倉離場，而同時(shí)有新的投資者進(jìn)行賣出開倉，以同一價(jià)格成交
15.現(xiàn)手：現(xiàn)在成交的手?jǐn)?shù)，在當(dāng)前價(jià)格下有多少筆成交了的意思。
增倉：當(dāng)日持倉總量(包括多空倉)和昨天對(duì)比的變化情況，增倉為正，證明持倉手?jǐn)?shù)上升，由于多空倉開倉均需要資金，因此持倉上升意味著資金流入，說明更多資金關(guān)注到這個(gè)品種，同時(shí)多空雙方的對(duì)峙也加強(qiáng)。增倉為負(fù)，證明持倉量下降，資金流出，資金撤離觀望。
16.強(qiáng)行平倉：當(dāng)客戶交易虧損，以至保證金不足，而客戶沒有補(bǔ)足有效的保證金時(shí)，交易所或經(jīng)紀(jì)公司有權(quán)對(duì)該客戶所持有的頭寸進(jìn)行平倉處理。
17.風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)：為了控制持倉風(fēng)險(xiǎn)，做好資金管理，用占用保證金除以總資金來表示資金的使用比率。達(dá)到1或大于1將追加保證金。
18.遠(yuǎn)期月份：交割期限較長的合約月份，相對(duì)于近期（交割）月份。
19.近期交割月份：離交割期最近的期貨合約月份，亦稱現(xiàn)貨月份。
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