一位猶太交易員在交易場上的幸存能手，歸納了幾項(xiàng)交易規(guī)則，謹(jǐn)羅列于此，但愿投資人能因而增加獲利，遠(yuǎn)離苦痛。
(資料圖)
無論新手或老手，往往都忽略了成功交易的心理要素。交易無疑是全球最具壓力的工作之一，幾與吞火表演或拆除炸彈無異。
交易績效有時(shí)宛如云霄飛車，時(shí)而攀高，時(shí)而劇降，總是夾雜著歡樂與哀愁。一個(gè)不留神，市場便可能瓦解投資人心理，蹂躪投資人靈魂。只要進(jìn)場交易，這類的經(jīng)驗(yàn)便無可避免，但是投資人盡可學(xué)會(huì)如何應(yīng)付這些情況，甚至學(xué)習(xí)從中獲利。
1、只靠自己。當(dāng)交易時(shí)，千萬別想依靠他人，成就自己。投資人想依靠的人，可能根本不是一位成功的交易員。當(dāng)然也有例外，但機(jī)會(huì)不多。只有相信自己，才能做得更好。
絕不將自己的失敗歸咎他人，這點(diǎn)無比重要。無論淪落到何種地步，自己必須為自己的決策負(fù)起全責(zé)。只有自己承擔(dān)責(zé)任，才能改正錯(cuò)誤，也才可能不重復(fù)犯錯(cuò)。
2、以長期目標(biāo)為焦點(diǎn)。避免根據(jù)短期績效調(diào)整交易方式。因?yàn)槎唐诙裕魏谓灰追绞骄赡芰聋愐粫r(shí)，然而長期累積結(jié)果，卻可能糟透。另一方面，最佳的交易方式，也難免三不五時(shí)的虧損。因而，若以短期績效，判斷交易方式好壞，很可能剔除了最佳的交易方式，從而導(dǎo)致虧損。
3、不自我中心。以自我為中心，正是頂尖交易員的致命傷。這種例子屢見不鮮，別再因而成為犧牲者。以自我為中心的交易員，是無法面對虧損的。他們幾乎禁不起連續(xù)幾次的虧損。這導(dǎo)致他們往往以非常短期的績效，評估交易方式的好壞。市場沒有立即順著自己的交易走勢，便急急出場，無異是投資大忌。
4、在能力范圍之內(nèi)交易。交易不能影響正常生活。如果無論獲利或虧損，投資人總是情緒緊繃，就千萬別進(jìn)場，因?yàn)橐粫r(shí)的情緒極易導(dǎo)引出災(zāi)難性的策略與謬誤的判斷。投資人最嚴(yán)重的錯(cuò)誤之一，便是獲利后就加碼。這種事最糟糕不過，因?yàn)闅g樂后，緊接著而來的，往往便是虧損。在虧損之前加碼，便會(huì)使得虧損較獲利加快一倍。交易金額應(yīng)保持恒常，畢竟，緩步穩(wěn)健者，才會(huì)是最終贏家。
5、無論獲利虧損，都別情緒化。交易就像打高爾夫球。每個(gè)高爾夫球員都有自己的優(yōu)缺點(diǎn)，成績也就時(shí)好時(shí)壞。當(dāng)成績好的時(shí)候，就覺得自己像老虎伍茲，以為已經(jīng)找到了打球訣竅，不會(huì)再打進(jìn)砂坑或水塘。不幸的很!下次他就發(fā)現(xiàn)自己進(jìn)入了砂坑，大喊再也不打球了。
其實(shí)，交易心理才是在這些市場獲利的關(guān)鍵。只有那些精確了解這些規(guī)則，及市場與投資人心理尤其自己心理的投資人，才能更有獲利機(jī)會(huì)，而且同時(shí)還保持著理性。
交易成功的核心要素是：順勢、止損、規(guī)則、執(zhí)行
要穩(wěn)健而持續(xù)地從資本市場獲取利潤，應(yīng)具備的核心要素是：順勢、止損、規(guī)則、執(zhí)行力。
一、順勢。如果你不會(huì)順勢，你的操作就會(huì)遭遇很多次止損。順勢而為，交易者必須對趨勢有自己的判斷，“順勢”須解決三個(gè)問題：
(1)固定你的趨勢判斷周期。任何的趨勢判斷都必須以一定的交易周期作為前提。有些看日線，有些看周線。不同的周期級別，所得出的趨勢判斷是不一樣的，有時(shí)甚至是相互矛盾的。這里不存在誰服從誰，也沒有對錯(cuò)之分，關(guān)鍵在于：交易者必須明確適合自己個(gè)性的趨勢判斷周期，而不能忽長忽短。
(2)確定你的趨勢判斷方法。這個(gè)判斷方法必須相對的清晰，而不能很復(fù)雜。交易是藝術(shù)而非科學(xué)，所以沒有“完美而精確”的方法，但我們又必須有一個(gè)方法來約束和參照。我個(gè)人把均線、趨勢線、大形態(tài)突破作為趨勢的主要判斷依據(jù)。趨勢的三個(gè)基本理念需要強(qiáng)調(diào)，也就是說：新趨勢的醞釀需要時(shí)間，非一日長陽或者長陰所能逆轉(zhuǎn)；一旦確立，就會(huì)延續(xù)一段時(shí)間；趨勢的推進(jìn)是曲折的，而非一條直線?；谶@三個(gè)理念的趨勢判斷方法，面對V型反轉(zhuǎn)，常常失效。也因?yàn)橼厔莸耐七M(jìn)是曲折的，我們應(yīng)該對趨勢演繹途中的正常回調(diào)或反彈，保持寬容和接受。
(3)針對不同趨勢狀態(tài)，明確你的應(yīng)對策略，在操作中“順”勢。趨勢有：趨勢行情（多頭或空頭）、盤整行情。主要策略是：重點(diǎn)操作趨勢行情，回避盤整行情。對跌勢須絕對的、無條件空倉。對于今后的操作，我越來越傾向于，盡可能在歷史性的底（頭）部建立多（空）頭倉位，然后耐心持有，直到趨勢的逆轉(zhuǎn)，大波段交易思維。
二、止損。止損對于職業(yè)投資者而言，是一系列操盤程序的重要一環(huán)，沒有任何感情色彩，雖壯士斷臂，卻無比自然。不善止損，一次大虧，足以輸?shù)羟懊?9次的利潤，所以嚴(yán)格執(zhí)行止損，才可能在資本市場長期生存。
止損是講究科學(xué)的，而不能隨意的止損，更應(yīng)該盡可能減少“不必要”的止損操作。畢竟止損，將導(dǎo)致直接的資金損失。要強(qiáng)調(diào)的是，止損絕不是目的，交易的最終的目標(biāo)是：不需要止損。
三、規(guī)則。交易者進(jìn)入資本市場，就抑制不住交易的沖動(dòng)，一個(gè)因素就是：交易者對賬戶的支配權(quán)太大了，且交易太容易了，點(diǎn)擊鼠標(biāo)即可完成。想想現(xiàn)實(shí)中的交易，或者業(yè)務(wù)往來，會(huì)受到諸多外在因素的制約，你會(huì)思慮再三，但資本市場的交易，則一閃念間即可完成。人性的情緒化特征，是很多人交易失敗的根源。惟有制定規(guī)則，惟有建立有約束的交易機(jī)制。建立規(guī)則是降低因頻繁交易或者情緒化交易帶來的虧損風(fēng)險(xiǎn)。規(guī)則也就是常說的交易系統(tǒng)，一個(gè)完整的交易系統(tǒng)應(yīng)對下述內(nèi)容作出明確規(guī)定：
(1)入場條件以及倉位比例：對渴望暴利的交易者，更需要通過倉位控制來約束自己。暴利思維，將使交易行為扭曲，因其可能重倉交易，孤注一擲。
(2)止損條件：如果判斷錯(cuò)誤，就必須止損，止損的依據(jù)是什么？何時(shí)止損？
(3)出場條件：也就是何時(shí)止贏。交易者可以有幾個(gè)交易系統(tǒng)，以應(yīng)對不同的市場情形。但有一個(gè)前提，即：交易系統(tǒng)必須經(jīng)過較長時(shí)間的市場驗(yàn)證，具有概率優(yōu)勢，且交易者對這個(gè)系統(tǒng)充滿足夠的信心。我現(xiàn)在，有自己的交易系統(tǒng)和策略理念，融合盤面經(jīng)驗(yàn)的準(zhǔn)系統(tǒng)化交易，基于日線趨勢的波段交易。要摒棄了預(yù)測的想法。只要按照規(guī)則辦事就行了，如果市場走勢符合我的條件，我就入場或者持有，否則就觀望或者止損出局。沒有必要去主觀地費(fèi)神預(yù)測市場可能會(huì)怎么走。
四、執(zhí)行力。規(guī)則必須嚴(yán)格執(zhí)行，否則就是空談。嚴(yán)格執(zhí)行自己制定的規(guī)則，完全地自律，是艱難的一環(huán)。執(zhí)行之難，因?yàn)槿?，是理性和非理性的綜合體，非理性的一面，總是自覺或不自覺地企圖來破壞我們理性的思維。我們必須克服這一關(guān)，做到嚴(yán)格自律，否則，永遠(yuǎn)無法跨入成功者行列。而這個(gè)過程，涉及到修養(yǎng)，需要時(shí)間的積累，需要不斷的自我心理強(qiáng)化。
《華爾街家訓(xùn)十二條》中的第一條是止損，以前我也這樣認(rèn)為。但現(xiàn)在，我覺得第一條應(yīng)該讓位于順勢。如果你不會(huì)順勢，那么你的操作就必然會(huì)遭遇很多次止損。由此，順勢，是交易四要素中的最重要的要素。順勢而為，簡單4個(gè)字，每個(gè)交易者都知道，甚至都能說出一大堆的道道來。但真正理解的又有多少呢?從絕大多數(shù)人虧損的現(xiàn)實(shí)結(jié)果看，真正理解者，甚少。
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