一.市場(chǎng)點(diǎn)評(píng)
1.1A股
【資料圖】
上周市場(chǎng)突破后再次形成快速回調(diào)，走勢(shì)和4月下旬的情況如出一轍，當(dāng)前主要面臨的問(wèn)題一方面是上周披露的4月經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，包括：CPI、PPI、社融、信貸均弱于預(yù)期，導(dǎo)致部分獲利盤(pán)集中兌現(xiàn)。另一方面，未來(lái)一周?chē)?guó)際上相繼召開(kāi)2個(gè)重要會(huì)議，媒體透露西方國(guó)家可能會(huì)采取壓制策略，也影響了短期市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)偏好。
本周前半周可能會(huì)受這些因素影響，指數(shù)仍有繼續(xù)震蕩的壓力。不過(guò)，因?yàn)閮?nèi)外部壓力的出現(xiàn)，政策的預(yù)期也有望打開(kāi)，比如上周多家銀行宣布通知存款和協(xié)定存款利率將于5月15日起下調(diào)，雖然不是全面降息，不過(guò)考慮到當(dāng)前的信貸數(shù)據(jù)不理想，后面貸款端降息預(yù)計(jì)也不會(huì)太遠(yuǎn)
另外，周末國(guó)資委、發(fā)改委發(fā)布了相關(guān)政策消息，目標(biāo)直指科技領(lǐng)域，包括數(shù)字經(jīng)濟(jì)、人工智能以及關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)。伴隨經(jīng)濟(jì)進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展階段及大國(guó)博弈背景下安全重要性提升，數(shù)字經(jīng)濟(jì)在產(chǎn)業(yè)周期及政策的雙驅(qū)動(dòng)下有望具備較大的發(fā)展空間。
1.2 ETF
前期被資金拋棄的新能源板塊ETF終于不再“挨打"，以4%左右的凈值漲幅斬獲全市場(chǎng)排名前20，而此前熱火的人工智能、中特估則紛紛退讓。上周股票型ETF漲幅靠前的ETF為：電力ETF、綠電ETF、新能源車(chē)ETF、中藥50ETF、電池ETF等；跌幅靠前的ETF為：科創(chuàng)芯片ETF、科創(chuàng)新材料ETF、計(jì)算機(jī)ETF、游戲ETF、科創(chuàng)ETF等。
二.要聞精選
1、鋰價(jià)半個(gè)月漲近40%，產(chǎn)業(yè)鏈排產(chǎn)向好
【點(diǎn)評(píng)】2022年下半年以來(lái)，國(guó)內(nèi)碳酸鋰價(jià)格暴跌，近半個(gè)月以來(lái)一改頹勢(shì)，自18萬(wàn)元噸價(jià)開(kāi)啟反彈后持續(xù)上漲，4月27日至今5月12日間的10個(gè)交易日，電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格已實(shí)現(xiàn)十連漲，短短半個(gè)月，碳酸鋰價(jià)格漲幅近40%。5月下游企業(yè)整體排產(chǎn)向好，另外國(guó)內(nèi)需求正由淡季向旺季過(guò)渡，生產(chǎn)廠家惜售挺價(jià)情緒明顯。但是碳酸鋰庫(kù)存仍在高位，需求復(fù)蘇力度暫未落地，預(yù)計(jì)鋰價(jià)仍在筑底過(guò)程，但股票價(jià)格或領(lǐng)先于鋰價(jià)修復(fù)。在下游車(chē)企規(guī)模化降價(jià)的情況下，下半年旺季需求仍可期待。
相關(guān)公司：寧德時(shí)代、億緯鋰能、贛鋒鋰業(yè)、當(dāng)升科技等。
2、銀行理財(cái)拐點(diǎn)已來(lái) 單月回升近1.2萬(wàn)億
【點(diǎn)評(píng)】：銀行理財(cái)規(guī)模下降的拐點(diǎn)到來(lái)，自去年11月“贖回潮”后，持續(xù)近6個(gè)月的規(guī)模下降趨勢(shì)，首次實(shí)現(xiàn)止跌回升。記者獲取并匯總了六大國(guó)有行理財(cái)公司，以及招銀、興銀、光大、平安、信銀、浦銀共12家理財(cái)公司（僅以子公司管理口徑計(jì)）的4月末存續(xù)理財(cái)規(guī)模顯示：12家公司合計(jì)規(guī)模超17.2萬(wàn)億元，管理規(guī)模單月回升近1.2萬(wàn)億元，上述公司在4月份全數(shù)實(shí)現(xiàn)凈流入。另一方面，央行最新金融數(shù)據(jù)顯示，4月份住戶存款減少1.2萬(wàn)億元，與理財(cái)回升規(guī)模幾乎相當(dāng)。
3、美媒：蘋(píng)果MR設(shè)備將是一款打破常規(guī)的實(shí)驗(yàn)性產(chǎn)品
【點(diǎn)評(píng)】：蘋(píng)果MR設(shè)備2023年預(yù)期出貨量大約為20-30萬(wàn)臺(tái)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于蘋(píng)果其他第一代產(chǎn)品發(fā)布時(shí)的數(shù)據(jù)。有了解產(chǎn)業(yè)鏈的人士透露，即便按照3000美元的定價(jià)，比目前市面上最貴的Meta Quest Pro翻了快三倍，但蘋(píng)果賣(mài)硬件的利潤(rùn)仍會(huì)十分微薄。
相關(guān)公司：立訊精密、工業(yè)富聯(lián)、杰普特、長(zhǎng)盈精密等。
三.操作建議
3.1 A股、轉(zhuǎn)債打新提示
3.1.1新股申購(gòu)
今日有一只新股申購(gòu)，為同星科技（301252）。
同星科技在制冷設(shè)備領(lǐng)域發(fā)展多年，擁有較為豐富的經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)積累，具備齊全的產(chǎn)品種類(lèi)和配套生產(chǎn)能力和完善的客戶服務(wù)體系。公司2022年扣非前后孰低歸母凈利潤(rùn)攤薄后市盈率為30.33倍，低于中證指數(shù)有限公司發(fā)布的行業(yè)最近一個(gè)月靜態(tài)平均市盈率30.35倍（截至2023年5月10日）?？梢钥紤]申購(gòu)。
3.1.2轉(zhuǎn)債申購(gòu)
今日無(wú)可轉(zhuǎn)債申購(gòu)。
3.2后續(xù)操作
3.2.1 A股
本周可以先關(guān)注MLF、LPR的調(diào)整情況，如果降息對(duì)于金融、地產(chǎn)、基建等相關(guān)板塊將形成直接利好。
圍繞自主可控方向，可關(guān)注三大主線：（1）數(shù)字產(chǎn)業(yè)化，包括半導(dǎo)體、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、區(qū)塊鏈、信創(chuàng)等方向；（2）產(chǎn)業(yè)數(shù)字化，包括智能汽車(chē)、數(shù)字+工業(yè)、數(shù)字+能源、數(shù)字+醫(yī)療等；（3）數(shù)據(jù)價(jià)值化，關(guān)注數(shù)據(jù)要素、數(shù)據(jù)安全等。
3.2.2 ETF
近期科技相關(guān)的熱門(mén)ETF經(jīng)過(guò)連續(xù)調(diào)整后基本跌出了性價(jià)比，隨著獲利盤(pán)和場(chǎng)外資金在低位陸續(xù)換手，短期有望止跌企穩(wěn)。而同樣上周快速下跌的中字頭方向，如基建ETF在超跌之后也存在短線反抽的預(yù)期，本周可以逢低保持留意。低位進(jìn)入企穩(wěn)趨勢(shì)的新能源雖然目前的反彈力度有限，不過(guò)配合產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)回升，短期繼續(xù)修復(fù)可能仍會(huì)是大概率。
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