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隨著時間進入下半年，依次是環(huán)保及粗鋼平控政策、7月底政治局會議和四季度秋冬采暖季限產，短期市場對于宏觀政策提振的預期依然較強，環(huán)保力度也不曾放松。因此，市場仍存在緊平衡預期，且短期尚難以證偽，進而對于鋼材市場價格仍存一定支撐。但在高溫多雨天氣影響下，需求訂單情況難免受到一定影響，如果沒有相應力度的政策支撐，黑色市場邊際壓力也容易進一步凸顯。因此，暫以7月下旬為分界點，在強預期難被證偽之前，鋼鐵市場供需矛盾大幅走擴難度較大，黑色市場鋼材價格支撐仍偏強，但空間將受制于環(huán)保政策對供應端的限制力度。在政治局會議期間，則需關注強政策預期能否轉化為現(xiàn)實。預計7月，需求或將有所承壓，生產也將相應下降，原材料價格有所回落，鋼材價格振蕩下行。
鐵礦石方面，供需格局變化不大，鋼廠生產積極，礦石終端消耗維持高位，本周樣本鋼廠日均鐵水產量和進口礦日耗繼續(xù)回升，再創(chuàng)年內新高，且鋼材噸鋼利潤尚可，礦石需求延續(xù)強勁，繼續(xù)給予礦價強支撐，相對利空的是粗鋼壓減政策預期。與此同時，國內港口礦石到貨迎來回來，且全球鐵礦石發(fā)運維持高位，多因財年末礦商發(fā)運沖量所致，短期海外礦石供應迎來增量，而內礦生產同樣積極，整體礦石供應延續(xù)季節(jié)性回升。需注意的是，近期供應回升顯著，且高礦價易引發(fā)政策調控風險，同樣會抑制礦價，后續(xù)謹防相關政策出臺引發(fā)礦價下行風險。
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