期權(quán)定價的BS公式是指由Black-Scholes模型提出的期權(quán)定價公式，它是一種用于計算歐式期權(quán)價格的數(shù)學(xué)模型。BS公式的全稱是Black-Scholes-Merton公式，它是由費希爾·布萊克（Fischer Black）、默頓·斯科爾斯（Myron Scholes）和羅伯特·默頓（Robert Merton）在1973年獨立提出的。
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BS公式的基本形式如下：
C=St?N(d1?)?Xe?r(T?t)N(d2?)
P=Xe?r(T?t)N(?d2?)?St?N(?d1?)
其中：
St?：當(dāng)前標(biāo)的資產(chǎn)（如股票）價格。
X：期權(quán)的行權(quán)價格。
T：期權(quán)的到期日。
t：當(dāng)前時間。
r：無風(fēng)險利率。
N(?)：標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布的累積分布函數(shù)。
d1? 和 d2? 是計算中間變量，分別為：
其中，σ 是標(biāo)的資產(chǎn)的波動率（年化波動率）。
BS公式的前提假設(shè)了市場是有效的，標(biāo)的資產(chǎn)的價格服從幾何布朗運動，并且不存在交易成本、無風(fēng)險利率是恒定的等。這個公式在金融領(lǐng)域被廣泛應(yīng)用，為期權(quán)交易提供了重要的理論基礎(chǔ)。
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