在金融市場(chǎng)里，如果風(fēng)險(xiǎn)管理沒做好，使用什么工具都是有很大風(fēng)險(xiǎn)的，如果沒有期權(quán)對(duì)沖股票和基金下跌的風(fēng)險(xiǎn)是寸步難行，所以，大家不要對(duì)做期權(quán)的賣方有偏見，下面我們從風(fēng)險(xiǎn)的角度來說下賣方的風(fēng)險(xiǎn)和做期權(quán)賣方的優(yōu)勢(shì)何在？圖文來源：期權(quán)醬
做期權(quán)賣方的優(yōu)勢(shì)在于，賺取時(shí)間價(jià)值。
(資料圖)
看大漲和看大跌的內(nèi)在價(jià)值均為0，只有時(shí)間價(jià)值。推薦時(shí)間的推移，時(shí)間價(jià)值將越來越小。
與標(biāo)的物價(jià)差相差較遠(yuǎn)的期權(quán)，最終時(shí)間價(jià)值將歸于零。作為期權(quán)的買方，損耗的將是時(shí)間價(jià)值；而作為期權(quán)的賣方，則可以賺取相應(yīng)的時(shí)間價(jià)值。
這就是做期權(quán)賣方的優(yōu)勢(shì)。
當(dāng)標(biāo)的物的價(jià)格處在上升趨勢(shì)期間，認(rèn)購期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值雖然會(huì)上升，但時(shí)間價(jià)值在流逝；認(rèn)沽期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值將小斷縮小，而且，時(shí)間價(jià)值也在流逝。
如果你看清楚標(biāo)的物的趨勢(shì)是明顯上升的，那么你可以賣空認(rèn)沽期權(quán)，就可以既賺取內(nèi)在價(jià)值，又能賺取時(shí)間價(jià)值。
哪怕標(biāo)的物的價(jià)格在相當(dāng)長一段時(shí)間是橫盤震蕩，你賣空低價(jià)的期權(quán)，仍然可以賺取穩(wěn)定的時(shí)間價(jià)值。
相反地，如果標(biāo)的物的價(jià)格處在明顯的下跌趨勢(shì)，賣空高價(jià)的認(rèn)購期權(quán)，既可以賺取內(nèi)在價(jià)值，還可以賺取時(shí)間價(jià)值。
哪怕標(biāo)的物在相當(dāng)長一段時(shí)間處在橫盤震蕩，沒有大漲和大跌，賣空高價(jià)的認(rèn)購期權(quán)，同樣可以賺取相應(yīng)的時(shí)間價(jià)值。
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