國(guó)債：
周一銀行間資金市場(chǎng)短期利率較上一交易日上行，DR001加權(quán)平均1.69%，上一交易日1.33%；DR007加權(quán)平均1.82%，上一交易日1.76%。銀行間國(guó)債現(xiàn)券收盤收益率較上一個(gè)交易日多數(shù)下行，2年期國(guó)債到期收益率下行0.53個(gè)BP至2.14%，5年期下行1.68個(gè)BP至2.40%，10年期下行1.69個(gè)BP至2.62%，30年期下行1.40個(gè)BP至2.97%。今天上午10點(diǎn)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局將公布7月主要宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。國(guó)債期貨短線或震蕩。
(資料圖片僅供參考)
【操作建議】
交易型投資適量資金波段操作。
多空方向：震蕩
原油：
【品種觀點(diǎn)】
國(guó)際油價(jià)全線下跌，美油9月合約跌0.87%，報(bào)82.47美元/桶。布油10月合約跌0.73%，報(bào)86.18美元/桶。近期雖然基本面利好持續(xù)凸顯，但價(jià)格已經(jīng)接近年內(nèi)前期高點(diǎn)，而新的利好因素暫未浮現(xiàn)，謹(jǐn)慎情緒下，預(yù)計(jì)短期國(guó)際油價(jià)或存小幅下跌空間。
【操作建議】
觀望或短線參與
【多空方向】
震蕩
丁二烯橡膠：
【品種觀點(diǎn)】
國(guó)內(nèi)順丁橡膠出廠價(jià)格陸續(xù)上調(diào)，市場(chǎng)價(jià)格跟隨走高，然交投氛圍并未好轉(zhuǎn)，下游入市尋盤冷清，部分業(yè)者平水報(bào)盤出貨，然實(shí)際成交跟進(jìn)乏力。預(yù)計(jì)短期丁二烯橡膠價(jià)格或維持區(qū)間震蕩。
【操作建議】
觀望或短線參與
【多空方向】
震蕩
橡膠、20號(hào)膠：
【品種觀點(diǎn)】
近期人民幣匯率貶值，美金市場(chǎng)通關(guān)利潤(rùn)微薄，進(jìn)口貿(mào)易商補(bǔ)貨情緒減弱，雖然海外新膠增量不及預(yù)期，但國(guó)內(nèi)高庫(kù)存居高難下仍制約膠價(jià)。終端需求逐漸轉(zhuǎn)弱，等待利好政策釋放，深淺色膠供增需弱背景下，資金博弈告一段落，逐步回歸現(xiàn)貨市場(chǎng)交易邏輯，預(yù)計(jì)膠價(jià)仍存震蕩走弱預(yù)期。
【操作建議】
觀望或短線參與
【多空方向】
震蕩
PTA：
【品種觀點(diǎn)】
成本方面，美國(guó)CPI數(shù)據(jù)結(jié)束連續(xù)下降表現(xiàn)，通脹壓力擔(dān)憂及加息預(yù)期再次增強(qiáng)，國(guó)際油價(jià)下跌。加工費(fèi)低位下，供給端近期部分裝置檢修或降幅，需求端仍維持較高開工率，供需略有緩和；綜合來看，PTA仍跟隨成本端波動(dòng)，預(yù)計(jì)近期PTA價(jià)格震蕩偏弱，后續(xù)需關(guān)注需求可持續(xù)性。
【操作建議】
觀望或短線操作
【多空方向】
震蕩偏弱
乙二醇：
【品種觀點(diǎn)】
成本方面，美國(guó)CPI數(shù)據(jù)結(jié)束連續(xù)下降表現(xiàn)，通脹壓力擔(dān)憂及加息預(yù)期再次增強(qiáng)，國(guó)際油價(jià)下跌。供需方面，供給端壓力仍在，需求端維持高開工率；綜合來看，預(yù)計(jì)短期乙二醇價(jià)格將震蕩偏弱，后續(xù)需關(guān)注乙二醇及聚酯端裝置變動(dòng)。
【操作建議】
觀望或短線操作
【多空方向】
偏弱震蕩
碳酸鋰：
【品種觀點(diǎn)】
周一，碳酸鋰2401合約收盤價(jià)196750元/噸，環(huán)比跌幅5.54%；電池級(jí)碳酸鋰99.5%報(bào)價(jià)229000-250000元/噸;工業(yè)級(jí)碳酸鋰99.2%報(bào)價(jià)222000-232000元/噸。下游需求暫未出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，市場(chǎng)現(xiàn)貨流通較為充裕，供給端庫(kù)存累積，市場(chǎng)看弱后市，疊加買漲不買跌情緒，預(yù)計(jì)短期碳酸鋰期貨市場(chǎng)價(jià)格將寬幅震蕩偏弱，現(xiàn)貨價(jià)格震蕩偏弱。
【操作建議】
觀望或短線操作
【多空方向】
寬幅震蕩偏弱
甲醇
【品種觀點(diǎn)】由于宏觀及需求利好的推動(dòng)，市場(chǎng)情緒轉(zhuǎn)好，且成交好轉(zhuǎn)。港口市場(chǎng)，前期受臺(tái)風(fēng)天氣影響，庫(kù)存仍存一定壓力。榆林兗礦一期、內(nèi)蒙古新奧二期甲醇裝置已停車檢修，斯?fàn)柊頜TO裝置近期有重啟計(jì)劃。甲醇傳統(tǒng)下游綜合開工小幅下降。化工煤價(jià)受國(guó)際市場(chǎng)影響波動(dòng)小幅帶動(dòng)了甲醇市場(chǎng)成本，短期甲醇價(jià)格振蕩。
【操作建議】
短線逢低做多
【多空方向】
震蕩
尿素
【品種觀點(diǎn)】印標(biāo)價(jià)格落地后，影響中性偏多，中國(guó)出口量大概率遠(yuǎn)超預(yù)期，海外利好延續(xù)。國(guó)內(nèi)需求偏弱推進(jìn)，工業(yè)補(bǔ)倉(cāng)根據(jù)價(jià)格適當(dāng)采購(gòu)。部分尿素企業(yè)挺價(jià)成交為主。基于當(dāng)前尿素企業(yè)訂單待發(fā)充足，企業(yè)庫(kù)存尚未形成大量累庫(kù)趨勢(shì)。需關(guān)注日內(nèi)印標(biāo)量公布及其對(duì)于國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨的反應(yīng)，短時(shí)或以震蕩偏多為主。
【操作建議】
觀望或逢低做多
【多空方向】
寬幅震蕩
鐵礦石：
【品種觀點(diǎn)】
臺(tái)風(fēng)影響過后，港口到港量突破3000萬噸，創(chuàng)歷史新高，環(huán)比增加超過1300萬噸，預(yù)計(jì)港口庫(kù)存或?qū)⒊霈F(xiàn)明顯增加。礦山發(fā)貨量環(huán)比增加或?qū)Ⅲw現(xiàn)在幾周后的港口到港上。鐵水日產(chǎn)接近244萬噸鋼企對(duì)鐵礦石存量需求依然旺盛；如若后期粗鋼產(chǎn)量進(jìn)行平控，預(yù)計(jì)鋼企可能出現(xiàn)一定范圍的減產(chǎn)和限產(chǎn)，將不利于鐵礦石需求，關(guān)注政策實(shí)施。廢鋼資源緊缺則利好企業(yè)對(duì)鐵礦石需求。
【操作建議】
寬幅震蕩
【多空方向】中長(zhǎng)期震蕩偏弱
螺紋：
【品種觀點(diǎn)】
全國(guó)多個(gè)城市近日優(yōu)化限購(gòu)政策降低二套房首付比例下限，政策刺激效果有待關(guān)注。螺紋社庫(kù)連續(xù)7周增加，預(yù)計(jì)仍將累庫(kù)1-3周，目前庫(kù)存絕對(duì)量偏低，庫(kù)存壓力暫不高；消費(fèi)淡季接近尾聲，后期需求可能會(huì)有邊際變化，建議關(guān)注，此外如果進(jìn)行粗鋼產(chǎn)量平控，預(yù)計(jì)行業(yè)將有一定程度減產(chǎn)，政策將對(duì)市場(chǎng)有擾動(dòng)，關(guān)注后期政策落地或?qū)嵤?/p>
【操作建議】
震蕩偏弱，關(guān)注3600附近支撐力度
【多空方向】寬幅震蕩
焦炭：
【品種觀點(diǎn)】
焦炭第五輪提漲尚未得到主流鋼廠回應(yīng)，下游鋼廠鐵水產(chǎn)量增至243.6萬噸，但鋼廠焦炭庫(kù)存維持低位，以按需采購(gòu)為主，預(yù)計(jì)五輪提漲落地難度較大。預(yù)計(jì)短期焦炭?jī)r(jià)格維持區(qū)間震蕩。
【操作建議】
觀察焦炭提漲情況，目前上方2280壓力位，下方2150支撐位。
【多空方向】
區(qū)間震蕩。
焦煤：
【品種觀點(diǎn)】
焦煤現(xiàn)貨價(jià)格漲跌互現(xiàn)，線上競(jìng)拍流拍率逐步增加。生產(chǎn)端近期部分煤礦事故停產(chǎn)整頓，出貨相對(duì)順暢少有累庫(kù)。安全監(jiān)察力度加強(qiáng)煤礦生產(chǎn)偏謹(jǐn)慎。需求端，下游焦鋼企焦煤庫(kù)存不高，剛需仍在。預(yù)計(jì)焦煤期價(jià)維持區(qū)間震蕩。
【操作建議】
焦煤期價(jià)上方1430壓力位，下方1340支撐位。
【多空方向】
區(qū)間震蕩。
工業(yè)硅
【品種觀點(diǎn)】
期貨市場(chǎng)方面，上一交易日，2310合約日內(nèi)震蕩運(yùn)行，收于13660元/噸，較上日上調(diào)70元/噸。
現(xiàn)貨方面，上一交易日中國(guó)工業(yè)硅市場(chǎng)參考價(jià)13665元/噸，較上一日上調(diào)85元/噸。西北大廠周六再次上調(diào)報(bào)價(jià)，市場(chǎng)看漲情緒凸顯，同時(shí)廠家出貨流暢，市場(chǎng)交易情況好轉(zhuǎn)。
有機(jī)硅方面，有機(jī)硅市場(chǎng)觀望情緒較多，一方面由于單體廠持續(xù)減產(chǎn)后市場(chǎng)供需局面有所改善；但另一方面，由于終端消費(fèi)仍表現(xiàn)疲軟，下游企業(yè)積極詢盤備庫(kù)后，市場(chǎng)對(duì)后市行情仍抱有偏悲觀觀點(diǎn)。
鋁合金方面：由于市場(chǎng)供應(yīng)不斷增加，下游地產(chǎn)雖有政策利好，但傳導(dǎo)至工業(yè)硅端的需求仍需一定時(shí)間。
市場(chǎng)總體來看，目前工業(yè)硅上游成本支撐有限，下游表現(xiàn)活躍市場(chǎng)采購(gòu)增加，但實(shí)際市場(chǎng)消費(fèi)能力并未有明顯提高。預(yù)計(jì)短期內(nèi)工業(yè)硅價(jià)格仍表現(xiàn)震蕩。
【操作建議】
觀望或短線操作
【多空方向】
震蕩運(yùn)行
鎳
【品種觀點(diǎn)】
上一交易日，滬鎳主力2309合約寬幅震蕩，收于163510元/噸，下調(diào)1350元/噸，降幅0.82%?，F(xiàn)貨方面，金川鎳主流升貼水+5600元/噸，較上日下調(diào)400元/噸，俄鎳主流升貼水+1700元/噸，較上日持平?，F(xiàn)貨方面，日內(nèi)成交情況整體偏淡。市場(chǎng)由于高溫合金及軍工需求相對(duì)穩(wěn)定，金川鎳成交情況較好。俄鎳仍與國(guó)產(chǎn)電積鎳競(jìng)爭(zhēng)下出貨表現(xiàn)相對(duì)困難。中長(zhǎng)期來看，國(guó)內(nèi)鎳產(chǎn)能仍然表現(xiàn)仍然過剩，市場(chǎng)長(zhǎng)期預(yù)計(jì)偏弱勢(shì)運(yùn)行。進(jìn)口盈虧情況，滬倫比8.08，交倉(cāng)盈虧虧損5941.4元/噸，俄鎳提單-3126.4元/噸，俄鎳倉(cāng)單-3541.4元/噸，鎳豆提單-2866.4元/噸，鎳豆倉(cāng)單-3281.4元/噸。
【操作建議】
短線操作
【多空方向】
震蕩偏弱運(yùn)行
生豬：
【品種觀點(diǎn)】
供需博弈下終端需求提振不足，養(yǎng)殖端部分地區(qū)走貨乏力，今日早間豬價(jià)北弱南穩(wěn)，河南跌至16.8-17.2元/公斤，四川穩(wěn)定至16.4-17元/公斤。短期市場(chǎng)供需博弈再起，09合約提前兌現(xiàn)壓欄+二育的增重壓力，臨近交割月套保盤壓力顯現(xiàn)，盤面向下尋找養(yǎng)殖成本支撐后走基差回歸邏輯；從中期來看市場(chǎng)并不缺標(biāo)豬，待壓欄豬源開始出欄，其體重增加有望進(jìn)一步釋放有效供給，對(duì)應(yīng)2311、2401合約向上空間有限，從期貨盤面來看18000有明顯壓力，中期關(guān)注養(yǎng)殖端增重對(duì)供給端的影響程度。
【操作建議】
昨日提示7月31日當(dāng)周建議進(jìn)場(chǎng)的LH2309合約前期空單止盈離場(chǎng)，其他合約已有空單謹(jǐn)慎持有，LH2311合約上方壓力17300-17500，LH2401合約上方壓力17400-17500；LH2403合約上方壓力15900-16000。
多空方向：震蕩偏弱
玉米：
【品種觀點(diǎn)】
USDA作物周度生長(zhǎng)報(bào)告顯示美玉米優(yōu)良率高于市場(chǎng)預(yù)期，隔夜CBOT玉米期貨震蕩偏弱運(yùn)行；國(guó)內(nèi)新舊交替之際市場(chǎng)供求偏緊，持糧主體惜售情緒升溫，國(guó)內(nèi)小麥玉米現(xiàn)貨價(jià)格偏強(qiáng)運(yùn)行。然而在新季玉米面積略增的基礎(chǔ)上，整體新作減產(chǎn)尚無定論，隨著定向稻谷流入市場(chǎng)+巴西玉米陸續(xù)到港，盤面上漲動(dòng)能減弱，短線或進(jìn)入?yún)^(qū)間震蕩運(yùn)行。
【操作建議】
建議區(qū)間操作為主，C2311合約運(yùn)行區(qū)間2680-2750。
多空方向：短線震蕩
白糖:
【品種觀點(diǎn)】
ICE原糖小幅下跌，美國(guó)走強(qiáng)構(gòu)成壓力，市場(chǎng)預(yù)計(jì)原糖期價(jià)將保持高位盤整行情。鄭糖小幅盤跌，短期期價(jià)繼續(xù)保持強(qiáng)勢(shì)調(diào)整范疇。
【操作建議】
2401多單止盈止損位6808。
【多空方向】多
棉花：
【品種觀點(diǎn)】
ICE美棉期貨上周五受到USDA月度供需報(bào)告提振觸及半年高位后于昨日回調(diào)，美棉盤中跌幅超3%，主力12合約下跌1.62%結(jié)算報(bào)價(jià)86.47美分，鄭棉昨日高開低走，月度供需報(bào)告偏多并未帶動(dòng)鄭棉突破震蕩區(qū)間，新年度疆棉減產(chǎn)已在一定程度上被市場(chǎng)消化，下游消費(fèi)回暖力度將成為影響鄭棉走勢(shì)的關(guān)鍵。
【操作建議】
01合約17000~17500區(qū)間震蕩
【多空方向】
震蕩
油脂：
【品種觀點(diǎn)】賣油買粕套利壓制 國(guó)內(nèi)油脂市場(chǎng)振蕩偏弱
國(guó)內(nèi)賣油買粕套利加碼 國(guó)際原油高位盤整 中秋備貨尚未啟動(dòng) 綜上分析 油脂大概率將維持振蕩走勢(shì)為主
【操作建議】
油脂不過度追空，下跌過程中可少量買入。Y2401壓力位8300，支撐位7660；P2401合約壓力位7800，支撐位7220；OI2401合約壓力位9770，支撐位8900。
【多空方向】振蕩偏強(qiáng)
雙粕：
【品種觀點(diǎn)】美農(nóng)報(bào)告利好VS主產(chǎn)區(qū)天氣照轉(zhuǎn) 豆類繼續(xù)呈現(xiàn)外弱內(nèi)強(qiáng)
美國(guó)農(nóng)業(yè)部8月供需報(bào)告下調(diào)美豆新作單產(chǎn)和期末庫(kù)存預(yù)期 但是由于美豆主產(chǎn)區(qū)天氣好轉(zhuǎn)，外盤走勢(shì)陷入振蕩 加拿大油菜籽FOB報(bào)價(jià)繼續(xù)走弱 海關(guān)加強(qiáng)檢驗(yàn)和放行 國(guó)內(nèi)豆粕和菜粕庫(kù)存處于歷史同期低位 綜上分析 國(guó)內(nèi)雙粕近月走勢(shì)偏強(qiáng)，雙粕急跌中新多單可介入 貿(mào)易商可趁機(jī)點(diǎn)價(jià) 豆粕1-5正套逐步入場(chǎng) 豆粕9-1正套逐步離場(chǎng)
【操作建議】
雙粕2401合約已有多單繼續(xù)持有，急跌中新多單可介入，貿(mào)易商可點(diǎn)價(jià)。豆粕2401合約支撐位3670，菜粕2401合約支撐位3000； 豆粕1-5正套可介入，豆粕9-1正套可逐步獲利了結(jié)或者移倉(cāng)。
【多空方向】多
【格林大華期貨研究所】
期市有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎。本文內(nèi)容均來自于格林大華期貨研究所，觀點(diǎn)僅供參考
關(guān)鍵詞：
