當(dāng)市場(chǎng)供大于求時(shí)，基金價(jià)格則可能低于每份基金單位資產(chǎn)凈值，即產(chǎn)生折價(jià)。現(xiàn)在封閉式基金折價(jià)率仍較高，大多在20%~40%，其中到期時(shí)間較短的中小盤基金折價(jià)率低些，那基金折價(jià)率計(jì)算方法是怎樣的?基金的折價(jià)率=(單位份額凈值-單位市價(jià))/單位份額凈值。根據(jù)此公式，折價(jià)率大于0時(shí)為折價(jià)，折價(jià)率小于0時(shí)為溢價(jià)。除了投資目標(biāo)和管理水平外，折價(jià)率是評(píng)估封閉式基金的一個(gè)重要因素，下面一起來了解一下封閉式基金折價(jià)率查詢方法有哪些?
封閉式基金折價(jià)率查詢方法很簡(jiǎn)單，在很多基金交易軟件里面就有折價(jià)率，可以直接拿來用。
1、折價(jià)率計(jì)算公式
折價(jià)率=(基金份額凈值-單位市價(jià))/基金份額凈值×100% (1)
根據(jù)此公式，可見：
(1)折價(jià)率大于0(即凈值大于市價(jià))時(shí)為折價(jià);
(2)折價(jià)率小于0(即凈值小于市價(jià))時(shí)為溢價(jià)。
除了投資目標(biāo)和管理水平外，折價(jià)率是評(píng)估封閉式基金的一個(gè)重要因素。
2、溢價(jià)率計(jì)算公式
溢價(jià)率=(單位市價(jià)—基金份額凈值)/基金份額凈值×100% (2)
說明：(1)當(dāng)單位市價(jià)大于基金份額凈值時(shí)，溢價(jià)率大于零，稱為溢價(jià);
(2)當(dāng)單位市價(jià)小于基金份額凈值時(shí)，溢價(jià)率小于零，稱為折價(jià)。
封閉基金的折價(jià)率如下：
折價(jià)率的內(nèi)涵是這樣的，以基金凈值為參照，基金價(jià)格相對(duì)于基金凈值的一種折損，所以分母應(yīng)該是凈值，而非價(jià)格。
實(shí)際折價(jià)和溢價(jià)的公式是一樣的：
溢(折)價(jià)率=(交易價(jià)格-基金單位凈值)/基金單位凈值×100%
如果是負(fù)的，就是折價(jià)率;如果是正的，就是溢價(jià)率。
封閉式基金因在交易所上市 ，其買賣價(jià)格受市場(chǎng)供求關(guān)系影響較大。當(dāng)市場(chǎng)供小于求時(shí)，基金單位買賣價(jià)格可能高于每份基金單位資產(chǎn)凈值，這時(shí)投資者擁有的基金資產(chǎn)就會(huì)增加，即產(chǎn)生溢價(jià);當(dāng)市場(chǎng)供大于求時(shí)，基金價(jià)格則可能低于每份基金單位資產(chǎn)凈值，即產(chǎn)生折價(jià)。對(duì)同一只基金來說，當(dāng)然是在折價(jià)率高時(shí)買入時(shí)要好;但挑選基金不能只看折價(jià)率，而是要挑選一些折價(jià)率適中，到期時(shí)間較短的中小盤基金。
按國(guó)內(nèi)和國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)來看，封閉式基金交易的價(jià)格存在著折價(jià)是一種很正常的情況。折價(jià)幅度的大小會(huì)影響到封閉式基金的投資價(jià)值。除了投資目標(biāo)和管理水平外，折價(jià)率是評(píng)估封閉式基金的一個(gè)重要因素，對(duì)投資者來說高折價(jià)率存在一定的投資機(jī)會(huì)。
由于封閉式基金運(yùn)行到期后是要按凈值償付的或清算的，所以折價(jià)率越高的封閉式基金，潛在的投資價(jià)值就越大。
關(guān)鍵詞： 基金折價(jià)率 封閉式基金 基金份額凈值 溢價(jià)率計(jì)算公式
