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中國銀行保險監(jiān)督管理委員會 (銀保監(jiān)會) 于2月18日發(fā)布公告，就修訂《商業(yè)銀行資本管理辦法》以落實《巴塞爾協(xié)議III》監(jiān)管框架向社會公開征求意見。意見反饋截止時間為3月20日。修訂后的資本管理辦法擬定于2024年1月1日起正式實施。第一檔商業(yè)銀行并表資本充足率的計量設(shè)置了為期5年，截至2029年1月1日的過渡期。修訂后的資本管理辦法將改善中國商業(yè)銀行的資本管理和信息披露，具有正面信用影響。
《征求意見稿》設(shè)想了一個務(wù)實的三軌資本監(jiān)管體系，即將商業(yè)銀行劃分為三檔，其中規(guī)模較大或跨境業(yè)務(wù)較多的銀行劃為第一檔，執(zhí)行技術(shù)要求更嚴(yán)格的監(jiān)管規(guī)則和更高的信息披露要求，同時第二檔和第三檔銀行實施相對簡化的監(jiān)管規(guī)則和信息披露要求，重點是確保其風(fēng)險偏好與地方業(yè)務(wù)環(huán)境相適應(yīng) (見圖表1)。
比如，對第二檔和第三檔銀行房地產(chǎn)風(fēng)險敞口的評估不計入第一檔銀行計算風(fēng)險權(quán)重時需考慮的貸款價值比等詳細(xì)信息。監(jiān)管待遇方面存在的質(zhì)的差異可能會對投資者評估具體銀行的資本水平方面產(chǎn)生重大影響。最低資本要求適用于所有銀行，而全球及國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行還需滿足附加資本要求。第一檔銀行主要包括國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和大型區(qū)域性銀行;第二檔銀行主要為中型和小型區(qū)域性銀行;第三檔銀行大都為村鎮(zhèn)銀行。
根據(jù)《巴塞爾協(xié)議III》的實施前測試，銀保監(jiān)會預(yù)計修訂后的資本管理辦法不影響整個銀行系統(tǒng)的資本水平 (見圖表2)。對于規(guī)模較大的銀行，總體而言新規(guī)的資本要求較低，但對投資和同業(yè)活動活躍的小型銀行的資本要求較高。
征求意見稿收緊了對投資和同業(yè)業(yè)務(wù)的一些監(jiān)管要求。例如，對于無法穿透、無法相對基礎(chǔ)資產(chǎn)風(fēng)險對資本充足性進(jìn)行評估的投資產(chǎn)品，風(fēng)險權(quán)重為1250%。要求將3個月以上同業(yè)資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)重從目前的25%上調(diào)到30%-150% (根據(jù)交易對手方的評級)。相關(guān)措施收緊可能會影響非貸款和同業(yè)業(yè)務(wù)活躍的第二檔和第三檔銀行。
部分第一檔銀行的資本比率可能上升，原因是這些銀行已采用對標(biāo)征求意見稿中符合國際標(biāo)準(zhǔn)的、更為嚴(yán)格的監(jiān)管要求。征求意見稿將使用內(nèi)評法計算風(fēng)險權(quán)重的銀行的資本底線下調(diào) (從80%放寬到72.5%)，這可能會提高目前六家使用內(nèi)評法的第一檔銀行中部分銀行的資本比率。這些銀行為中國工商銀行股份有限公司 (A1/穩(wěn)定)、 中國建設(shè)銀行股份有限公司 (A1/穩(wěn)定)、中國銀行股份有限公司 (A1/穩(wěn)定)、中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司 (A1/穩(wěn)定)、交通銀行股份有限公司 (A2/穩(wěn)定) 和招商銀行股份有限公司 (A3/正面)。
其他可能提高部分第一檔銀行計算資本比率的調(diào)整包括將企業(yè)風(fēng)險敞口的無抵押違約損失率從45%調(diào)整至40%，將投資級企業(yè)風(fēng)險敞口的風(fēng)險權(quán)重從100%調(diào)整至75%，將持有地方政府一般債券的風(fēng)險權(quán)重從20%調(diào)整至10%。
計量要求放寬將允許部分第一檔銀行在中國優(yōu)化防控措施，政策重心轉(zhuǎn)向經(jīng)濟(jì)增長后，增加對中國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和增長的融資。征求意見稿降低了各家銀行的住房抵押貸款風(fēng)險權(quán)重，但評估銀行的對公房地產(chǎn)風(fēng)險權(quán)重時采用了更加嚴(yán)格和細(xì)致的方法。相關(guān)措施可能會刺激銀行發(fā)放住房抵押貸款以支持房地產(chǎn)市場的穩(wěn)定。
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