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智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，歐洲央行將三大主要利率均上調(diào)50個(gè)基點(diǎn)，符合市場(chǎng)預(yù)期，表明歐洲央行抗擊通脹的決心仍然堅(jiān)定，以確保通脹及時(shí)回歸2%的中期目標(biāo)。歐元區(qū)3月歐洲央行主要再融資利率、存款機(jī)制利率與邊際貸款利率分別為3.5%、3%、3.75%。
歐洲央行還表示，緊急抗疫購(gòu)債計(jì)劃(PEPP)再投資將至少持續(xù)到2024年底，后續(xù)的資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)計(jì)劃再投資計(jì)劃速度將在以后確定。
在最新的通脹預(yù)測(cè)方面，歐在央行預(yù)計(jì)今年整體通脹回落速度快于先前預(yù)期，但核心通脹被認(rèn)為變得更具黏性。歐洲央行預(yù)計(jì)2023年歐元區(qū)通脹率為5.3%，之前的預(yù)測(cè)為6.3%;預(yù)計(jì)2024年通脹率為2.9%，之前的預(yù)測(cè)為3.4%;預(yù)計(jì)2025年通脹率為2.1%，此前預(yù)測(cè)2.3%。歐洲央行表示，2月份不包括能源和食品的(核心)通脹率繼續(xù)上升，歐洲央行工作人員預(yù)計(jì)2023年的平均通脹率將達(dá)到4.6%，高于去年12月的預(yù)測(cè)。
其次，歐洲央行上調(diào)了今年歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)增速預(yù)測(cè)，但下調(diào)了2024、2025年的經(jīng)濟(jì)增速預(yù)測(cè)。歐洲央行預(yù)計(jì)2023年GDP增速為1.0%，此前預(yù)測(cè)為0.5%;預(yù)計(jì)2024年GDP增速為1.6%，此前預(yù)期為1.9%;2025年GDP增速預(yù)計(jì)為1.6%，此前預(yù)期為1.8%。
盡管近期銀行股出現(xiàn)動(dòng)蕩，歐洲官員熱衷于強(qiáng)調(diào)，歐洲的形勢(shì)與美國(guó)不同?？傮w而言，存款集中度較低，存款流動(dòng)似乎穩(wěn)定，而且自全球金融危機(jī)后的監(jiān)管改革以來(lái)，歐洲銀行資本狀況良好。歐洲央行周四也指出，歐元區(qū)銀行業(yè)具有韌性。
不過(guò)，歐洲央行指出，未來(lái)的舉措將取決于即將公布的數(shù)據(jù)。歐洲央行最擔(dān)心的是，貨幣政策是通過(guò)銀行體系發(fā)揮作用的，一場(chǎng)全面爆發(fā)的金融危機(jī)將使其政策失效。歐洲央行表示:“管理委員會(huì)正在密切關(guān)注當(dāng)前的市場(chǎng)緊張局勢(shì)，并隨時(shí)準(zhǔn)備在必要時(shí)做出回應(yīng)，以維護(hù)歐元區(qū)的價(jià)格穩(wěn)定和金融穩(wěn)定。”
由于金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩，投資者目前預(yù)計(jì)，歐洲央行存款利率將在今年下半年達(dá)到3.35%左右的峰值，低于此前超過(guò)4%的水平，而通脹預(yù)期沒(méi)有變化。
市場(chǎng)顯然認(rèn)為這是一次溫和的加息，主要是因?yàn)闅W洲央行放棄了任何加息指引。歐洲央行仍強(qiáng)調(diào)依賴(lài)數(shù)據(jù)，因?yàn)闅W元區(qū)的通脹問(wèn)題依然存在。CPI數(shù)據(jù)讓歐洲央行堅(jiān)定地關(guān)注通脹風(fēng)險(xiǎn)，但在避免暗示未來(lái)利率路徑時(shí)，至少承認(rèn)了銀行業(yè)問(wèn)題變得更加普遍的風(fēng)險(xiǎn)。
荷蘭國(guó)際集團(tuán)倫敦高級(jí)利率策略師Antoine Bouvet表示，歐洲央行如期加息50個(gè)基點(diǎn)，這是強(qiáng)烈的抗通脹信號(hào)，但政策聲明中也不時(shí)提及緊張的市場(chǎng)局勢(shì)(銀行業(yè)危機(jī))。這意味著歐洲央行將在依賴(lài)數(shù)據(jù)作出利率決定的同時(shí)，也隨時(shí)準(zhǔn)備提供流動(dòng)性?？偟膩?lái)說(shuō)，這份政策聲明符合預(yù)期。
道明證券策略師表示，該行仍高度關(guān)注通脹問(wèn)題。策略師們特別提到了歐洲央行的聲明，即“預(yù)計(jì)通脹將在太長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)保持在過(guò)高水平”。這些策略師們稱(chēng)，這聽(tīng)起來(lái)不像是歐洲央行想要停止加息，不過(guò)聲明確實(shí)反映出未來(lái)面臨的不確定性加劇。
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