3月19日，瑞士政府宣布，經(jīng)過緊急磋商，瑞士最大銀行瑞銀集團同意收購第二大銀行瑞士信貸銀行，以避免瑞信眼下危機對本國乃至全球造成“無可挽回的經(jīng)濟動蕩”。
(資料圖)
瑞信擁有167年歷史，是全球銀行業(yè)監(jiān)管機構(gòu)認定的30家全球系統(tǒng)重要性銀行之一，被視為“大到不能倒”的金融機構(gòu)。
瑞士財政部長祖特爾稱，瑞信如果破產(chǎn)，可能引發(fā)“無可挽回的經(jīng)濟動蕩”，這項并購“為瑞士和國際金融穩(wěn)定奠定基礎(chǔ)”。
按照瑞銀公布的全股份收購方案，瑞信股東每持有22.48股瑞信股份將獲得1股瑞銀股份，相當(dāng)于每股0.76瑞士法郎，總對價30億瑞士法郎。
瑞士聯(lián)邦政府、瑞士金融市場監(jiān)管局和瑞士中央銀行瑞士國家銀行承諾以保證金或貸款形式為并購提供流動性支持，總額超過1600億瑞士法郎。
路透社評論，這兩大銀行巨頭所持資產(chǎn)總額高達瑞士國內(nèi)生產(chǎn)總值的1.4倍，兩家銀行合二為一后，瑞士經(jīng)濟可能面臨過度依賴一家銀行的局面，這對瑞士而言是一次“冒險打賭”。
瑞信成立于1856年，在全球資本市場具有重要影響力。2023年2月，瑞信宣布2022年凈虧損73億瑞士法郎，連續(xù)第二年凈虧損。最后三個月，由于客戶對瑞信財務(wù)健康狀況的擔(dān)憂加劇，瑞信有超過1000億美元的資產(chǎn)外流。
2023年3月14日，瑞信自曝2021、2022財年的報告程序中發(fā)現(xiàn)了重大缺陷，正在采取措施補救。3月15日，瑞信的歐股和美股盤中齊跌30%、收盤跌超20%，首次跌穿2瑞士法郎，創(chuàng)史上最大單日跌幅且連跌八日，并拖累全球股市下挫。
15日，瑞士國家銀行貸款500億瑞士法郎救助瑞信，于事無補。只能靠收購解決。
合并后的銀行將擁有5萬億美元的投資資產(chǎn)，將產(chǎn)生超過80億美元的年成本削減率。
對瑞銀本身而言，要完成這項并購也面臨不少挑戰(zhàn)。除了并購本身的復(fù)雜性，瑞銀還需應(yīng)對削減瑞信部分業(yè)務(wù)帶來的損失。眼下這種環(huán)境下的收購，情況很復(fù)雜，瑞信會不會將風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給瑞銀很難說，瑞銀能不能躲過這場風(fēng)波，現(xiàn)在還不能確定。
瑞士財長祖特爾承認“這一方案存在風(fēng)險”，但辯解說其他方案風(fēng)險可能更大。
19日，瑞士金融市場監(jiān)管局稱，在瑞士政府支持瑞銀收購瑞信后，面值約160億瑞郎（約合172億美元）的瑞信AT1債券將被全部減記，從而增加銀行核心資本。
這意味著，持有這些債券的將血本無歸。
3月20日，歐洲股市低開。當(dāng)天上午，瑞銀集團和瑞士信貸銀行的股價大幅下跌，瑞信股價一度下跌超過60%，瑞銀股價也一度下跌超過10%。其他一些銀行股價也出現(xiàn)了下跌。
瑞士國家銀行、美聯(lián)儲、加拿大銀行、英格蘭銀行、日本銀行、歐洲央行等六國央行宣布了一項新動作，通過提高美元流動性互換額度安排加強流動性供應(yīng)。
西方在聯(lián)手增加流動性，以緩解市場的恐慌情緒。
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