縱觀國(guó)軒高科2022年的全年工作，用一個(gè)主題詞可以較為清晰明了的概括：“全球一體化式擴(kuò)張”。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者彭碩北京報(bào)道
4月28日晚，動(dòng)力電池巨頭國(guó)軒高科(002074.SZ)同步披露2022年年報(bào)和2023年一季報(bào)。
(資料圖)
2022年，國(guó)軒高科實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入230.5億元，同比增長(zhǎng)122.59%;實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)3.12億元，同比增長(zhǎng)206.15%。
縱觀國(guó)軒高科2022年的全年工作，可以用一個(gè)主題清晰概括：“全球一體化式擴(kuò)張”。
據(jù)高工產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)測(cè)，到2023年，國(guó)內(nèi)鋰電池出貨量預(yù)計(jì)將超過(guò)1TWh，行業(yè)迎來(lái)太瓦時(shí)代。值此機(jī)遇，無(wú)論是第一梯隊(duì)的寧德時(shí)代、比亞迪，抑或是第二梯隊(duì)的代表國(guó)軒高科、中創(chuàng)新航、億緯鋰能等，都在雄心勃勃地推動(dòng)各自的擴(kuò)張計(jì)劃，緊鑼密鼓地?fù)寠Z市占率。
與上述企業(yè)相比，國(guó)軒高科的布局亮點(diǎn)有兩個(gè)：其一、國(guó)軒高科的垂直一體化程度較高：無(wú)論是上游鋰礦，中游電極材料和電解液、隔膜，還是下游動(dòng)力電池和儲(chǔ)能系統(tǒng)，公司均有所布局;其二、國(guó)軒高科的海外布局動(dòng)作較快，去年，國(guó)軒高科德國(guó)啟動(dòng)了海外首個(gè)電池基地生產(chǎn)并完成了對(duì)阿根廷鹽湖鋰礦的布局。
此外，公司在美國(guó)密歇根州的電池基地的預(yù)計(jì)也即將落地。
4月28日，國(guó)軒高科國(guó)際業(yè)務(wù)副總裁陳瑞林向21記者表示，公司在海外還在市場(chǎng)有自己的判斷：預(yù)計(jì)2025-2027年前后，海外市場(chǎng)將進(jìn)入爆發(fā)時(shí)間。“我們正在布局是有依據(jù)的，我們?cè)诿绹?guó)和歐洲都拿到不少訂單，跟多家國(guó)際一流車企的幾個(gè)項(xiàng)目也在談合作，一旦這些合作落地，在歐美(的市場(chǎng))一下子就打開(kāi)了?！?/p>
儲(chǔ)能業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)近2倍
國(guó)軒高科主營(yíng)業(yè)務(wù)分三個(gè)板塊：動(dòng)力電池系統(tǒng)、儲(chǔ)能電池系統(tǒng)和輸配電業(yè)務(wù)。
2022年，公司動(dòng)力電池系統(tǒng)收入184.8億元，同比增長(zhǎng)116.4%，占總營(yíng)業(yè)收入比重為80.18%;儲(chǔ)能電池系統(tǒng)收入35.1億元，同比增長(zhǎng)186.49%，占比15.22%;輸配電業(yè)務(wù)收6.64億元，同比增長(zhǎng)44.88%，但占比僅2.88%。
毛利率變動(dòng)顯示，動(dòng)力電池毛利率16.73%，同比下降7.93%，儲(chǔ)能電池系統(tǒng)毛利率為16.66%，同比增長(zhǎng)4.98%。
可以看出，在動(dòng)力電池以外，儲(chǔ)能板塊已成為公司第二增長(zhǎng)曲線，且增長(zhǎng)勢(shì)頭更為迅猛。
國(guó)軒高科表示，公司在發(fā)電側(cè)、電網(wǎng)側(cè)、用戶側(cè)和電源側(cè)四大儲(chǔ)能領(lǐng)域都有布局。公司的國(guó)內(nèi)客戶包括華為、國(guó)家電網(wǎng)、中國(guó)電力、中電投等企業(yè)， 在海外則與Nextera、Moxion 等海外企業(yè)達(dá)成合作，這些客戶為公司儲(chǔ)能業(yè)務(wù)迅速發(fā)展打下良好基礎(chǔ)。
動(dòng)力電池領(lǐng)域則繼續(xù)扮演著公司發(fā)展“基石”的角色。
根據(jù)中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟數(shù)據(jù)，2022 年公司裝機(jī)量為 13.33GWh，市占率 4.52%， 同比增長(zhǎng)66.2%，排名國(guó)內(nèi)第四，與2021年齊平，次于寧德時(shí)代、比亞迪和中創(chuàng)新航。
然而，記者注意到，或是受限于產(chǎn)能，盡管排名沒(méi)有變化，但國(guó)軒高科市占率較2021年下降了0.68%。年報(bào)顯示，去年，國(guó)軒高科去年裝機(jī)增速66.2%，低于行業(yè)平均水平的71.8%。
幸運(yùn)的是，今年一季度，國(guó)軒高科市占率重新提升，一季度公司累計(jì)裝車量2.57GWh，市占率5.01%，同比增長(zhǎng)144.76%。
“全球一體化”布局加速
年報(bào)中，國(guó)軒高科的另一大亮點(diǎn)是海外業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)——去年，公司海外銷售收入為29.8億元，同比增長(zhǎng)464.76%。
業(yè)內(nèi)人士分析，盡管當(dāng)下海外業(yè)務(wù)體量還不大，但可以預(yù)見(jiàn)的是，未來(lái)，隨著市場(chǎng)逐步拓展，海外業(yè)務(wù)大概率成為國(guó)軒高科的半壁收入來(lái)源。
2022年9月，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道曾就國(guó)軒高科的出海戰(zhàn)略專訪過(guò)國(guó)軒高科董秘潘旺。其時(shí)，潘旺向記者表示，公司2025年目標(biāo)是要實(shí)現(xiàn)整體產(chǎn)能300GWh，其中海外產(chǎn)能為100GWh。
“我們的目標(biāo)是在2025年成為全球至少前5的動(dòng)力電池企業(yè)。這就要求我們必須在國(guó)際上有所斬獲，不可能僅僅滿足于中國(guó)市場(chǎng)現(xiàn)狀。”潘旺當(dāng)時(shí)表示。
年報(bào)顯示，國(guó)軒高科在2022年公司全球化節(jié)奏加速，收購(gòu)博世集團(tuán)的德國(guó)哥廷根工廠于去年6月開(kāi)始改造，并已順利投產(chǎn)，開(kāi)始?xì)W洲本地化運(yùn)營(yíng);在南亞、東南亞，通過(guò)與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)塔塔、Vinfast、NuovoPlus等合作，海外制造基地建設(shè)穩(wěn)步推進(jìn)。
4月28日，國(guó)軒高科董事長(zhǎng)李縝和國(guó)際業(yè)務(wù)板塊副總裁陳瑞林在接受包括21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道在內(nèi)的媒體采訪時(shí)均表示，因?yàn)槊绹?guó)相關(guān)法案影響，公司正在考慮美國(guó)建廠，部分項(xiàng)目即將落地。
陳瑞林稱，“對(duì)目前的產(chǎn)業(yè)多大的產(chǎn)能，還是針對(duì)客戶，這一塊我們目前的進(jìn)展比較順利，也為了迎合2025-2027年在歐美的爆發(fā)式增長(zhǎng)，我們也是提前布局?！?/p>
除了下游動(dòng)力電池和儲(chǔ)能，國(guó)軒高科也在海外布局自己的上游鋰礦產(chǎn)能。去年6月，國(guó)軒高科與阿根廷胡胡伊省國(guó)家能源礦業(yè)公司(英文名：JEMSE)正式簽訂合作協(xié)議，雙方?jīng)Q定建立合資企業(yè)，規(guī)劃建設(shè)電池級(jí)碳酸鋰生產(chǎn)線。合資公司先期規(guī)劃建設(shè)年產(chǎn)1萬(wàn)噸電池級(jí)碳酸鋰生產(chǎn)線，后期擬規(guī)劃建設(shè)二期5萬(wàn)噸電池級(jí)碳酸鋰生產(chǎn)線。
陳瑞林表示，未來(lái)，公司海外產(chǎn)品的碳酸鋰將主要由該企業(yè)提供，國(guó)內(nèi)碳酸鋰原料供應(yīng)則由國(guó)內(nèi)宜春鋰礦則主要由宜春鋰礦供應(yīng)。
除了海外業(yè)務(wù)開(kāi)拓，公司另一個(gè)布局戰(zhàn)略是上下游垂直一體化。
年報(bào)顯示，國(guó)軒高科業(yè)務(wù)涵蓋了電芯四大主材、電芯結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、電芯加工工藝及設(shè)備、BMS、PACK、檢測(cè)評(píng)價(jià)、拆解回收以及儲(chǔ)能等，技術(shù)布局覆蓋電池的全產(chǎn)業(yè)鏈。
公司目前已形成五大材料基地。其中，廬江基地專注磷酸鐵鋰和三元正極材料的開(kāi)發(fā)與生產(chǎn)，肥東基地的材料主要涵蓋電池的前端原材料和后端的回收及梯次利用，烏海布局鋰 離子電池負(fù)極材料項(xiàng)目，宜春和阿根廷布局前端礦產(chǎn)及碳酸鋰項(xiàng)目。去年，廬江基地年產(chǎn)20萬(wàn)噸高端正極材料項(xiàng)目相繼投產(chǎn)。
國(guó)軒高科工研總院院長(zhǎng)蔡毅表示，通過(guò)全產(chǎn)業(yè)鏈布局，特定場(chǎng)景下，公司在客戶資源的競(jìng)爭(zhēng)中取得了一定優(yōu)勢(shì)。他以“綠電證書”為例：“我們的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手要向客戶證明他整個(gè)全產(chǎn)業(yè)鏈綠電會(huì)很難，因?yàn)樗枪?yīng)商處買的正極材料、負(fù)極材料、電解液。他要求每家供應(yīng)商都提供綠電的證書。”
蔡毅稱，這是為什么海外的頭部車企都非常認(rèn)同國(guó)軒高科?！耙?yàn)榘l(fā)現(xiàn)了我們對(duì)全產(chǎn)業(yè)鏈有完整的控制能力，如果客戶提供類似全產(chǎn)業(yè)鏈綠電的要求，我有明確的途徑實(shí)現(xiàn)全部綠電?！?/p>
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