出品丨搜狐汽車·汽車咖啡館

作者丨韋燕玲

(資料圖片)

國(guó)產(chǎn)化，是一個(gè)在制造領(lǐng)域避不開(kāi)的話題。

相較于半導(dǎo)體行業(yè)國(guó)產(chǎn)化的艱難前行，鋰電行業(yè)的國(guó)產(chǎn)化幾乎已經(jīng)是全面逆襲。但這一過(guò)程也經(jīng)歷了20多年的風(fēng)雨。

坊間傳聞，2000年比亞迪創(chuàng)始人王傳福就曾經(jīng)帶著200萬(wàn)人民幣去日本買(mǎi)鋰電生產(chǎn)設(shè)備，結(jié)果日本人一開(kāi)口就是1億美元1條生產(chǎn)線，王傳福轉(zhuǎn)頭就回了國(guó)。后來(lái)硬是靠著改造原有的鎳電池生產(chǎn)線開(kāi)出了一條簡(jiǎn)陋的鋰電生產(chǎn)線，才慢慢將鋰電生產(chǎn)轉(zhuǎn)向正軌。

在過(guò)去日韓歐美占據(jù)主導(dǎo)的鋰電制造行業(yè)，這只是一個(gè)縮影。

隨著二十多年的緊追猛趕，頭部國(guó)產(chǎn)鋰電廠商早已將老牌的日韓企業(yè)們甩在身后，而上游的鋰電設(shè)備也由過(guò)去嚴(yán)重依賴進(jìn)口向全面國(guó)產(chǎn)化發(fā)展。

據(jù)高工產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)，鋰電生產(chǎn)設(shè)備的國(guó)產(chǎn)率已經(jīng)達(dá)到了95%以上。剩下的5%，包括電池制造環(huán)節(jié)涂布設(shè)備的涂布模頭、激光設(shè)備的激光器，以及材料領(lǐng)域隔膜的生產(chǎn)設(shè)備、銅箔生產(chǎn)設(shè)備的陰極輥等就成為了鋰電設(shè)備全面國(guó)產(chǎn)化的最后一公里。

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2025年全球鋰電池出貨量將達(dá)到1165GWh。屆時(shí)，中國(guó)儲(chǔ)能電池出貨量將達(dá)到58.0GWh，車用動(dòng)力電池市場(chǎng)年復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)到29%；新能源汽車用動(dòng)力電池出貨量將達(dá)到470GWh，年復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)到42.5%。

近兩年在下游廠商擴(kuò)產(chǎn)需求持續(xù)加大的情況下，這些過(guò)分依賴進(jìn)口設(shè)備的生產(chǎn)環(huán)節(jié)就成了拖累整個(gè)擴(kuò)產(chǎn)效率的關(guān)鍵，而這也正是實(shí)現(xiàn)全面國(guó)產(chǎn)化的契機(jī)所在。

可以說(shuō)鋰電設(shè)備全面國(guó)產(chǎn)化的前夜已然來(lái)臨。

01黎明前：主流設(shè)備國(guó)產(chǎn)化已基本完成

鋰電池生產(chǎn)可分為前中后三段工序。

其中前段工序是將原材料加工成為極片，核心設(shè)備為涂布機(jī)；中段工序?qū)O片加工成為未激活的電芯，包括卷繞、疊片、入殼、注電解液等工序，卷繞機(jī)是核心設(shè)備；后端工藝主要為電化學(xué)，包括電芯化成、分容、檢測(cè)以及組裝電池組等。

在這些生產(chǎn)環(huán)節(jié)中，涂布機(jī)、卷繞機(jī)等設(shè)備基本上已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了國(guó)產(chǎn)化。而在這些領(lǐng)域也已經(jīng)產(chǎn)生了數(shù)個(gè)百億市值的龍頭企業(yè)。

比如涂布設(shè)備的贏合科技、卷繞/疊片的先導(dǎo)智能、注液機(jī)的鉑納特斯、分容/化成設(shè)備的杭可科技、利元亨等。

由于目前頭部國(guó)產(chǎn)設(shè)備廠商深度綁定寧德時(shí)代、比亞迪等頭部鋰電企業(yè)，下游市場(chǎng)的需求對(duì)其業(yè)績(jī)表現(xiàn)影響較深。

2022年，受到下游市場(chǎng)擴(kuò)產(chǎn)需求帶動(dòng)，國(guó)產(chǎn)鋰電設(shè)備上市企業(yè)整體業(yè)績(jī)表現(xiàn)不錯(cuò)。

經(jīng)搜狐汽車統(tǒng)計(jì)，15家鋰電設(shè)備上市公司中12家企業(yè)總營(yíng)收實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，其中激光設(shè)備領(lǐng)域的海目星與聯(lián)贏激光兩家公司的營(yíng)收同比增長(zhǎng)超過(guò)了100%。

從市值、總營(yíng)收等指標(biāo)來(lái)看，先導(dǎo)智能無(wú)疑是目前表現(xiàn)最好的鋰電設(shè)備廠商。先導(dǎo)智能主營(yíng)鋰電池制造裝備、光伏制造裝備、電容器制造裝備等，并且與松下、索尼、三星、LG、寧德時(shí)代、比亞迪、力神等國(guó)內(nèi)外頭部電池企業(yè)都建立了合作關(guān)系；從凈利潤(rùn)表現(xiàn)來(lái)看，電芯模組/PACK生產(chǎn)線領(lǐng)域的奧特維表現(xiàn)最佳，凈利潤(rùn)率在20.14%左右。

盡管這些主流的鋰電設(shè)備已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了國(guó)產(chǎn)化，但在一些相對(duì)“小眾”但又必不可少的細(xì)分賽道，國(guó)產(chǎn)化程度卻還不夠高。

據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前電池制造環(huán)節(jié)涂布設(shè)備的涂布模頭、激光設(shè)備的激光器，以及材料領(lǐng)域隔膜的生產(chǎn)設(shè)備、銅箔生產(chǎn)設(shè)備的陰極輥等仍需要大量依賴進(jìn)口設(shè)備。

這主要是由于這些設(shè)備本身處于細(xì)分程度較高的賽道，在過(guò)去幾年中市場(chǎng)整體規(guī)模增長(zhǎng)相對(duì)而言還沒(méi)有那么快的情況下，市面上的廠商自然會(huì)盯著涂布機(jī)、卷繞機(jī)等更加主流的設(shè)備去進(jìn)行國(guó)產(chǎn)化。

但現(xiàn)在，新的轉(zhuǎn)機(jī)到來(lái)了。

02轉(zhuǎn)機(jī)：下游利好

首先是整個(gè)下游市場(chǎng)發(fā)出了需求信號(hào)。

近兩年，新能源汽車市場(chǎng)迅速發(fā)展帶動(dòng)鋰動(dòng)力電池市場(chǎng)需求水漲船高，整個(gè)下游市場(chǎng)的大盤(pán)已經(jīng)成長(zhǎng)到一定的體量，這就帶動(dòng)了上游的鋰電設(shè)備廠商開(kāi)始發(fā)力更加細(xì)分的賽道以滿足下游市場(chǎng)擴(kuò)產(chǎn)效率的需求。

受新能源汽車市場(chǎng)進(jìn)一步增長(zhǎng)，2022年我國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)能為545.9GWh,同比增長(zhǎng)148.5%；總銷量為465.5GWh,同比增長(zhǎng)了150.3%。

除此之外，下游的鋰電廠商們還在持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)——2023年開(kāi)年至今，已經(jīng)有包括廣汽、寧德時(shí)代、比亞迪、中創(chuàng)新航、億緯鋰能、欣旺達(dá)等動(dòng)力電池廠商已經(jīng)官宣了擴(kuò)產(chǎn)規(guī)劃。

可以說(shuō)下游動(dòng)力電池市場(chǎng)的迅速增長(zhǎng)給上游的鋰電設(shè)備行業(yè)打了一劑猛藥。

據(jù)高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII）調(diào)研統(tǒng)計(jì)，2022年中國(guó)鋰電生產(chǎn)設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模為1000億元，同比增長(zhǎng)70%。

GGII預(yù)計(jì)，在新一波擴(kuò)產(chǎn)潮帶動(dòng)下，到2025年我國(guó)鋰電設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模將增至1200億元，其中鋰電前中后段市場(chǎng)規(guī)模將分別上升至508億元、415億元以及277億元。

而在前述國(guó)產(chǎn)化程度相對(duì)更低的環(huán)節(jié)，也開(kāi)始加速國(guó)產(chǎn)化替代的步伐。

目前，涂布模頭、激光器、鋰電銅箔設(shè)備等領(lǐng)域已經(jīng)有一批新銳的國(guó)產(chǎn)供應(yīng)商。

在涂布模頭領(lǐng)域，出現(xiàn)了曼恩斯特等公司，目前曼恩斯特是國(guó)內(nèi)能夠提供整套全自動(dòng)模頭解決方案的供應(yīng)商之一。

鋰電銅箔設(shè)備領(lǐng)域，上海洪田已經(jīng)和韓國(guó)日進(jìn)、臺(tái)灣南亞、諾德股份、嘉元科技、江銅耶茲、新疆億日、超華科技、禹象銅箔等國(guó)內(nèi)外銅箔企業(yè)達(dá)成了業(yè)務(wù)合作。

而在激光器方面，創(chuàng)鑫激光、杰普特、銳科激光等公司也拿出了具備市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品，其中銳科激光已經(jīng)推出了從20W至1000W脈沖光纖激光器；300W至20000W連續(xù)光纖激光器；75W至450W準(zhǔn)連續(xù)光纖激光器；50W至6000W直接半導(dǎo)體激光器等產(chǎn)品。

第二個(gè)轉(zhuǎn)機(jī)則是，生產(chǎn)工藝疊加成本變化讓下游鋰電企業(yè)開(kāi)始向上游鋰電池設(shè)備廠商提出降本增效要求。

目前鋰電池的生產(chǎn)組裝基本都還是依賴人工或部分半自動(dòng)設(shè)備，但在擴(kuò)產(chǎn)需求迅速增長(zhǎng)的情況下，這就造成了新的問(wèn)題。

今年4月份，搜狐汽車在與位于江蘇的某動(dòng)力電池TOP10廠商內(nèi)部人員交流時(shí)發(fā)現(xiàn)，當(dāng)?shù)毓S存在一定程度的“招工難”問(wèn)題——因?yàn)楣べY低等各種問(wèn)題，在當(dāng)?shù)卣惺债a(chǎn)業(yè)工人并不容易。

因此，現(xiàn)在擺在眼前的問(wèn)題是，工資低招不到產(chǎn)業(yè)工人則影響擴(kuò)產(chǎn)；而一昧增加工資則會(huì)加重企業(yè)成本負(fù)擔(dān)。

因此自動(dòng)化產(chǎn)線設(shè)備便迎來(lái)了窗口期。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，鋰電池行業(yè)自動(dòng)化生產(chǎn)線與傳統(tǒng)生產(chǎn)線相比，運(yùn)營(yíng)成本可以降低20%，產(chǎn)品研發(fā)周期能縮短20%，生產(chǎn)效率能提高20%，不良品率可降低10%，能源利用率將提高10%。

此外，在補(bǔ)貼退坡等因素影響下，下游鋰電企業(yè)也將降本的壓力傳送到了上游，并開(kāi)始對(duì)設(shè)備自動(dòng)化程度要求越來(lái)越高。

鋰電池設(shè)備一般需要根據(jù)電池生產(chǎn)企業(yè)的需求進(jìn)行定制化設(shè)計(jì)，因此，電池生產(chǎn)企業(yè)與設(shè)備供應(yīng)商之間一般會(huì)進(jìn)行較為穩(wěn)定、長(zhǎng)期的合作。

而進(jìn)口設(shè)備都存在價(jià)格高、服務(wù)響應(yīng)時(shí)間長(zhǎng)及維護(hù)費(fèi)用高等問(wèn)題，相比之下，國(guó)產(chǎn)自動(dòng)化設(shè)備廠商已經(jīng)深度綁定下游鋰電企業(yè)，并且在本地化、價(jià)格、規(guī)模上更具優(yōu)勢(shì)。

根據(jù)鉅大鋰電數(shù)據(jù)，海外頭部設(shè)備廠商日本諧藤制作所的圓柱形專用鋰離子電池全自動(dòng)卷繞機(jī)含稅售價(jià)折合人民幣270萬(wàn)左右，而國(guó)內(nèi)相關(guān)產(chǎn)品的價(jià)格僅為50~60萬(wàn)左右。

因此在自動(dòng)化設(shè)備方面，國(guó)產(chǎn)設(shè)備廠商機(jī)會(huì)無(wú)疑會(huì)更大。因此，在這一細(xì)分賽道，國(guó)產(chǎn)化推進(jìn)也將是水到渠成。

除此之外，在鋰電企業(yè)海外布局過(guò)程中，同樣存在著上述的問(wèn)題。

不少國(guó)內(nèi)鋰電廠商在海外建廠之后，仍然需要面對(duì)海外人工成本更高的問(wèn)題，這就意味著在出海的過(guò)程中，自動(dòng)化設(shè)備需求仍然存在，而選擇相對(duì)成本更低的國(guó)產(chǎn)化設(shè)備一同出海就是更佳的選擇。

03連鎖反應(yīng)：出海加速、扎堆IPO

在國(guó)產(chǎn)化之后，生產(chǎn)設(shè)備領(lǐng)域便在下游鋰電廠商的帶動(dòng)下加速了出海步伐。

海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，今年一季度我國(guó)鋰電池出口額同比增長(zhǎng)94.3%；而去年鋰電池總出口額同比也實(shí)現(xiàn)了增長(zhǎng)86.7%。除了產(chǎn)品出口之外，在海外投資建廠等也成為了國(guó)內(nèi)鋰電企業(yè)出海的必備動(dòng)作。

下游的鋰電企業(yè)出海加速也帶動(dòng)了其綁定的生產(chǎn)制造設(shè)備廠商走向海外。

目前寧德時(shí)代的德國(guó)第一座工廠已經(jīng)投產(chǎn)，而億緯鋰能、比亞迪等廠商也已經(jīng)建立起自己的海外工廠。得益于此，眾多與其綁定的國(guó)產(chǎn)設(shè)備廠商也快速走向海外，甚至斬獲海外電池企業(yè)訂單。

比如福能東方的子公司超業(yè)精密，其主要業(yè)務(wù)包括鋰電池自動(dòng)化生產(chǎn)設(shè)備、3C及非標(biāo)自動(dòng)化設(shè)備等高端智能制造裝備等，涵蓋鋰電池制造中段的沖片，疊片，焊接，包裝，干燥，注液， 除氣終封等一系列核心制造設(shè)備

在國(guó)內(nèi)，超業(yè)精密供貨寧德時(shí)代、孚能科技、贛鋒鋰業(yè)、瑞浦能源、上海蘭鈞、蜂巢能源等頭部企業(yè)，2020年起，超業(yè)精密正式進(jìn)入 LG 新能源的供應(yīng)商列表，2021年開(kāi)始為其提供分段設(shè)備模塊，且開(kāi)始接洽整線合作。

除了出海之外，鋰電設(shè)備IPO也頗為火熱。

在關(guān)鍵領(lǐng)域的龍頭公司順利進(jìn)入資本市場(chǎng)之后，這兩年的鋰電設(shè)備IPO更趨向于在更細(xì)分的賽道中產(chǎn)生。

據(jù)搜狐汽車統(tǒng)計(jì)，新能源電池3D打印、精密激光加工智能裝備、電池測(cè)試設(shè)備、包藍(lán)膜機(jī)、鋰電熱壓整形設(shè)備等多個(gè)賽道近期出現(xiàn)了IPO動(dòng)態(tài)。

今年4月，3D打印公司高能數(shù)造開(kāi)啟了IPO準(zhǔn)備工作。據(jù)悉，高能數(shù)造是國(guó)內(nèi)較早聚焦并推出3D打印電池設(shè)備的產(chǎn)業(yè)化公司。其依托自主研發(fā)的電池3D打印技術(shù)，已推出三代電池3D打印專用裝備。

4月19日，逸飛激光發(fā)表公告稱已完成財(cái)務(wù)資料更新，上交所恢復(fù)其上市審核。據(jù)招股書(shū)，逸飛激光主營(yíng)精密激光加工智能裝備的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品線包括鋰電池電芯自動(dòng)裝配線、模組/PACK 自動(dòng)裝配線等自動(dòng)化產(chǎn)線及各類精密激光加工智能化專機(jī)。

此外，注液機(jī)領(lǐng)域的超業(yè)精密、包藍(lán)膜機(jī)領(lǐng)域的譽(yù)辰自動(dòng)化、熱壓整形設(shè)備市場(chǎng)的中基自動(dòng)化、氦檢設(shè)備市場(chǎng)的卓譽(yù)自動(dòng)化、電池測(cè)試設(shè)備領(lǐng)域的武漢藍(lán)電等也都在推動(dòng)IPO進(jìn)程。

04挑戰(zhàn)

當(dāng)然，鋰電設(shè)備國(guó)產(chǎn)化也并非易事。

從技術(shù)層面而言，積累更深厚的日韓企業(yè)在不少領(lǐng)域仍有一定的優(yōu)勢(shì)，而隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，技術(shù)更新?lián)Q代周期越來(lái)越短，不少國(guó)產(chǎn)設(shè)備廠商的技術(shù)同國(guó)外技術(shù)相比還有一定差距。

而從出海角度而言，各種貿(mào)易保護(hù)政策、地緣政治等因素也在影響著國(guó)產(chǎn)鋰電設(shè)備走出去的進(jìn)程。

今年3月初，有媒體報(bào)道稱，美國(guó)聯(lián)邦參議員盧比奧提出希望禁止對(duì)使用中國(guó)技術(shù)生產(chǎn)的電動(dòng)汽車電池提供稅收抵免。而在3月31日，美國(guó)財(cái)政部正式發(fā)布關(guān)于電動(dòng)汽車稅收抵免的電池采購(gòu)要求指導(dǎo)意見(jiàn)，明確了其《通脹削減法案》中關(guān)于電動(dòng)汽車補(bǔ)貼政策的細(xì)則。該《通脹削減法案》也被視為美國(guó)“動(dòng)力電池白名單”。

因此從這個(gè)角度出發(fā)，即使國(guó)產(chǎn)鋰電設(shè)備更具性價(jià)比，為了滿足當(dāng)?shù)卣?，?guó)產(chǎn)鋰電設(shè)備也有可能無(wú)法拿下這些訂單。

但不可否認(rèn)的是，鋰電設(shè)備的全面國(guó)產(chǎn)化趨勢(shì)已經(jīng)是勢(shì)在必行，所需的，還只是一點(diǎn)時(shí)間罷了。

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