久期財經(jīng)訊，6月30日，據(jù)悉，美國第一季度GDP增速大幅上修至2%，超出經(jīng)濟學家預期，這一樂觀的GDP數(shù)據(jù)以及仍然樂觀的初請失業(yè)金數(shù)公布后，債券市場的交易員們對于美聯(lián)儲今年還將加息兩次的押注力度較GDP數(shù)據(jù)公布前明顯上漲。參考未來美聯(lián)儲政策會議的掉期合約利率顯示，市場終于不再“放飛自我”，選擇跟隨美聯(lián)儲給出的加息2次這一“鷹派預期”，而不是像今年以來大部分時間里“過于任性的定價”——即激進押注降息周期。債券市場交易員們現(xiàn)在認為，美聯(lián)儲今年很有可能再加息兩次(幅度25個基點)，而且認為美聯(lián)儲在2023年轉(zhuǎn)向降息政策的可能性已經(jīng)大幅降低。
掉期合約利率顯示，美聯(lián)儲將在9月前將聯(lián)邦基金利率目標區(qū)間上調(diào)25個基點，在年底前再上調(diào)15個基點——這表明多數(shù)交易員押注美聯(lián)儲將再次加息25個基點，掉期利率預示著9月加息25個基點的可能性超過50%。
(資料圖片僅供參考)
美聯(lián)儲自2022年初以來連續(xù)10次加息后，于6月14日將聯(lián)邦基金利率維持在5%-5.25%不變，這與大多數(shù)經(jīng)濟學家的預期一致。然而，修正后的美聯(lián)儲經(jīng)濟和貨幣政策季度預測中的FOMC點陣圖顯示，利率中值達到5.6%，此前FOMC預期則為5.1%——這意味著美聯(lián)儲官員們普遍預計到年底美聯(lián)儲將再加息兩次。
根據(jù)CME“美聯(lián)儲觀察工具”的預期統(tǒng)計，美聯(lián)儲7月維持利率在5.00%-5.25%不變的概率約為11%，加息25個基點至5.25%-5.50%區(qū)間的概率則高達89%;到9月維持利率5%-5.25%不變的概率為8.4%，累計加息25個基點的概率為65.7%，累計加息50個基點的概率為26.8%。此外，交易員們對于2023年美聯(lián)儲降息的押注已經(jīng)大幅消退，此前一度押注美聯(lián)儲年前降息50個基點。
熱點消息
國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，6月份，制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)為49.0%，比上月上升0.2個百分點;非制造業(yè)商務活動指數(shù)和綜合PMI產(chǎn)出指數(shù)分別為53.2%和52.3%，比上月下降1.3和0.6個百分點，繼續(xù)位于擴張區(qū)間，我國經(jīng)濟保持恢復發(fā)展態(tài)勢。
據(jù)媒體報道，中國恒大旗下保險子公司將由深圳一家國資背景的實體接手，知情人士表示，具體細節(jié)仍有待商討。
每日發(fā)行總結(jié)
今日，一級市場無發(fā)行。
每日評級總結(jié)
今日，共14家公司評級獲機構(gòu)更新：
數(shù)據(jù)來源：久期財經(jīng)
市場動向
截至6月30日，中國二年期國債收益率為2.14%，中國十年期國債收益率為2.64%。
截至今日下午5點，美國二年期國債收益率上漲4.9bp至4.927;美國十年期國債收益率上漲3.2bp至3.883。
中美10年期國債利差：
6月30日，中資美元債漲跌幅榜TOP10如下：
中南建設(000961.SZ)發(fā)布有關深交所問詢函的回復公告。據(jù)公告內(nèi)容，公司期末本金合計2,969.60萬美元存在到期尚未還本付息，公司承諾自本問詢函回復出具日起半年以內(nèi)，將與有關投資者達成重組協(xié)議。相關美元債：
數(shù)據(jù)來源：久期財經(jīng)
據(jù)媒體報道，中駿集團控股(01966.HK)正在就銀團貸款再融資事宜與銀行進行商討。據(jù)悉，該公司一筆2.46億美元的銀團貸款將于7月到期，目前尚存55%本金未償還，該公司計劃申請一筆15個月期限的新貸款為上述銀團貸款再融資。與此同時，該公司還尋求將一筆2024年到期的3.88億美元貸款延期。具體細節(jié)，有待商討。相關美元債：
數(shù)據(jù)來源：久期財經(jīng)
據(jù)媒體報道，部分合景泰富集團(01813.HK)離岸債持有人計劃組團競購“凱玥”項目的102億港元債權(quán)。分析師表示，此前曾有消息稱長實集團將收購“凱玥”項目的102億港元債權(quán)。該項目為合景泰富及龍光集團(03380.HK)的合資項目，如債權(quán)交易導致項目控制權(quán)發(fā)生變更，將對兩家房企的重組計劃產(chǎn)生重大影響，因此兩家房企的債權(quán)人不希望在債務重組過程中節(jié)外生枝，從而影響多方的利益。相關美元債：
數(shù)據(jù)來源：久期財經(jīng)
宏觀新聞
日前，國家外匯管理局公布了2023年3月末中國外債數(shù)據(jù)。國家外匯管理局副局長、新聞發(fā)言人王春英就相關問題回答了記者提問。2023年一季度，我國外債規(guī)模有所回升，結(jié)構(gòu)保持基本穩(wěn)定。截至2023年3月末，我國全口徑(含本外幣)外債余額為24909億美元，較2022年末增加381億美元，增幅2%。從幣種結(jié)構(gòu)看，本幣外債占比45%，與2022年末持平;從期限結(jié)構(gòu)看，中長期外債占比44%，較2022年末下降1個百分點。
中國人民銀行發(fā)布公告，為維護半年末流動性平穩(wěn)，2023年6月30日人民銀行以利率招標方式開展了1030億元、7天期逆回購操作，中標利率為1.90%。今日無逆回購到期，因此單日凈投放1030億元。
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