7月4日，聯(lián)合評(píng)級(jí)國(guó)際有限公司(“聯(lián)合國(guó)際”)作為一家國(guó)際信用評(píng)級(jí)公司，授予廈門國(guó)際銀行股份有限公司(“廈門國(guó)際銀行”或“該銀行”)‘A-’ 的國(guó)際長(zhǎng)期發(fā)行人評(píng)級(jí)，展望穩(wěn)定。
發(fā)行人評(píng)級(jí)反映了廈門國(guó)際銀行在中國(guó)內(nèi)地經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)以及香港特區(qū)和澳門特區(qū)已建立的網(wǎng)絡(luò)、穩(wěn)定的資金來源和充足的流動(dòng)性。此外，考慮到廈門國(guó)際銀行與福建省人民政府(“福建省政府”)的緊密聯(lián)系，我們預(yù)期，如有需要，福建省政府將很有可能對(duì)廈門國(guó)際銀行提供強(qiáng)力支持。該評(píng)級(jí)還考慮到廈門國(guó)際銀行資本充足性、資產(chǎn)質(zhì)量以及盈利能力承壓等因素。
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展望穩(wěn)定反映了我們對(duì)廈門國(guó)際銀行將保持其市場(chǎng)地位及其與福建省政府的聯(lián)系，同時(shí)將資本充足率和流動(dòng)性比率保持在與其信用狀況相稱水平的預(yù)期。
關(guān)鍵評(píng)級(jí)驅(qū)動(dòng)因素
本地優(yōu)勢(shì)和國(guó)際化業(yè)務(wù)：廈門國(guó)際銀行總部位于福建省廈門市，是福建省主要的城市商業(yè)銀行之一。該銀行在中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)(如福建省、廣東省、長(zhǎng)三角地區(qū)和環(huán)渤海地區(qū))建立了的網(wǎng)絡(luò)。廈門國(guó)際銀行還在香港特區(qū)和澳門特區(qū)擁有附屬機(jī)構(gòu)(集友銀行及澳門國(guó)際銀行)。前者已在香港特區(qū)深耕 70 多年，后者是澳門特區(qū)主要的商業(yè)銀行之一。兩間附屬銀行使廈門國(guó)際銀行能夠提供全面的跨境金融解決方案，增強(qiáng)了廈門國(guó)際銀行的國(guó)際定位和在岸和離岸業(yè)務(wù)之間的協(xié)同效應(yīng)。
與地方政府的聯(lián)系：廈門國(guó)際銀行是受福建省政府管理的三家金融機(jī)構(gòu)之一，起到促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展和維護(hù)區(qū)域金融穩(wěn)定的作用。該銀行與政府之間有著緊密的聯(lián)系，其中包括政府的主要持股、高級(jí)管理人員的任命以及對(duì)主要戰(zhàn)略規(guī)劃和決策的監(jiān)督。截至 2022 年末，在廈門國(guó)際銀行的前十大股東中，有四個(gè)最終由福建省政府控制，持股比例合計(jì)為 28.3%，而廈門市政府最終控制的股東有兩個(gè)，持股比例合計(jì)為 7.8%。
此外，廈門國(guó)際銀行是中國(guó)第一家中外合資銀行，鑒于廈門國(guó)際銀行的獨(dú)特背景，該銀行在為華僑華人個(gè)人和企業(yè)提供金融服務(wù)以及團(tuán)結(jié)華僑華人個(gè)人和企業(yè)方面發(fā)揮著特別的作用。
資金來源和流動(dòng)性狀況：廈門國(guó)際銀行的資金來源較穩(wěn)定。過去三年，客戶存款保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，其中大部分為定期存款。由于其在 2022 年擴(kuò)大了零售客戶群，個(gè)人存款大幅增加。廈門國(guó)際銀行的流動(dòng)性充足，因?yàn)樵撱y行持有大量高流動(dòng)性資產(chǎn)，如政府債券和金融債券。其流動(dòng)性覆蓋率維持較高水平(盡管有所波動(dòng))，2022 年底為 202.43%，而凈穩(wěn)定資金比率在同一時(shí)期保持穩(wěn)定在 105%-110%左右的水平。該銀行的流動(dòng)性匹配率也保持相對(duì)較高水平,2022 年底為 131.09%。
公司銀行業(yè)務(wù)發(fā)展:公司銀行業(yè)務(wù)是廈門國(guó)際銀行重要的業(yè)務(wù)部門。然而，其發(fā)展在過去三年中有所放緩。廈門國(guó)際銀行 2020 年、2021 年和 2022 年的公司貸款余額增長(zhǎng)率分別為 6.8%、1.2%、-0.2%。這是因?yàn)樵撱y行正在根據(jù)監(jiān)管指導(dǎo)從沒有分支機(jī)構(gòu)的省份收回公司貸款，加上防控措施對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響在過去三年抑制了信貸需求。
廈門國(guó)際銀行專注于發(fā)掘福建、廣東、上海和北京等分支機(jī)構(gòu)所在地的公司客戶以填補(bǔ)缺口。此外，該銀行根據(jù)監(jiān)管指導(dǎo)，積極推動(dòng)對(duì)中小微企業(yè)的貸款，以擴(kuò)大其公司客戶群。我們預(yù)計(jì)廈門國(guó)際銀行的公司銀行業(yè)務(wù)將在未來兩到三年內(nèi)恢復(fù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，因?yàn)槠鋵?duì)沒有分支機(jī)構(gòu)的省份的公司貸款已經(jīng)基本退出。
盈利能力：廈門國(guó)際銀行的營(yíng)業(yè)收入在過去三年中有所波動(dòng)，總資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率相對(duì)較弱。其營(yíng)收主要來自凈利息收入，其次是投資收益。廈門國(guó)際銀行的凈利息收入和手續(xù)費(fèi)及傭金收入在 2022 年有所下降，主要是受減費(fèi)讓利以支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的政策以及 2022 年網(wǎng)點(diǎn)所在地防控措施的影響。2022 年，廈門國(guó)際銀行的凈息差與去年相比有所下降，這與中國(guó)銀行業(yè)趨勢(shì)一致。該銀行資金成本較高，因?yàn)槎ㄆ诖婵钫计淇偞婵畹?80%以上。此外，受美聯(lián)儲(chǔ)加息影響，廈門國(guó)際銀行的境外附屬機(jī)構(gòu)存款利息成本上升。
資本充足性和資產(chǎn)質(zhì)量：廈門國(guó)際銀行的資本充足指標(biāo)在 2022 年有所下降，但仍滿足監(jiān)管要求并有一定的緩沖空間。主要是由于該行的外源性資本補(bǔ)充計(jì)劃(如增資和發(fā)行二級(jí)資本債等)仍在進(jìn)行，同時(shí)該銀行加大信貸投放以支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的顯著增加。與此同時(shí)，充滿挑戰(zhàn)的市場(chǎng)的環(huán)境，削弱了該銀行現(xiàn)階段的資本內(nèi)生增長(zhǎng)。我們預(yù)期廈門國(guó)際銀行的總資本充足將在新的資本債發(fā)行后得到改善，而核心一級(jí)資本充足率仍面臨壓力。
廈門國(guó)際銀行的貸款質(zhì)量在 2022 年有所下降，關(guān)注類貸款和不良貸款占總貸款組合的比例有所增加。這主要是由于防控措施和房地產(chǎn)市場(chǎng)下行影響了部分借款人的還款能力。盡管如此，廈門國(guó)際銀行不良貸款率(1.26%)仍低于城商行平均水平(1.85%)。但考慮到廈門國(guó)際銀行當(dāng)前的撥備覆蓋率較低，我們預(yù)計(jì)該銀行將面臨較高的撥備壓力，這可能會(huì)影響其未來一到兩年的盈利能力。
評(píng)級(jí)敏感性因素
若發(fā)生以下情況，我們將考慮下調(diào)廈門國(guó)際銀行的信用評(píng)級(jí)：1)其資本充足性和流動(dòng)性顯著下降，或 2)其資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力顯著惡化，或 3)資金來源結(jié)構(gòu)減弱，或 4)福建省政府與廈門國(guó)際銀行之間的聯(lián)系減弱。
若發(fā)生以下情況，我們將考慮上調(diào)廈門國(guó)際銀行的信用評(píng)級(jí)：1)資本充足性和資產(chǎn)質(zhì)量顯著提升，及 2) 提升其盈利能力，及 3)提升其業(yè)務(wù)和貸款組合的多元化。
關(guān)鍵詞：
