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久期財(cái)經(jīng)訊，8月22日，惠譽(yù)授予杭州上城區(qū)城市建設(shè)綜合開發(fā)有限公司(Hangzhou Shangcheng District Urban Construction & Comprehensive Development Co., Limited, 簡(jiǎn)稱“杭州上城城建”，BBB-/穩(wěn)定)擬發(fā)行的美元高級(jí)票據(jù)“BBB-”評(píng)級(jí)。
擬發(fā)行的票據(jù)將由杭州上城城建的全資子公司Zhejiang Baron (BVI) Company Limited發(fā)行，并將由杭州上城城建提供無(wú)條件且不可撤銷地?fù)?dān)保。
關(guān)鍵評(píng)級(jí)驅(qū)動(dòng)因素
擬發(fā)行的有擔(dān)保債券將構(gòu)成杭州上城城建的直接、無(wú)條件、非次級(jí)和無(wú)抵押義務(wù)，并與其目前和未來(lái)的所有其他無(wú)抵押和非次級(jí)義務(wù)處于同等受償順序。所得收益將用于現(xiàn)有債務(wù)的再融資和符合公司條件的綠色項(xiàng)目。
擬發(fā)行債券的評(píng)級(jí)與杭州上城城建的發(fā)行人違約評(píng)級(jí)相同，這是因?yàn)橹苯訐?dān)保結(jié)構(gòu)將最終付款責(zé)任轉(zhuǎn)移給了杭州上城城建。
評(píng)級(jí)敏感性
可能單獨(dú)或共同導(dǎo)致惠譽(yù)采取正面評(píng)級(jí)行動(dòng)/上調(diào)評(píng)級(jí)的因素包括：
- 惠譽(yù)若上調(diào)杭州上城城建的發(fā)行人違約評(píng)級(jí)，則將對(duì)其擬發(fā)行票據(jù)采取相似的評(píng)級(jí)行動(dòng);
可能單獨(dú)或共同導(dǎo)致惠譽(yù)采取負(fù)面評(píng)級(jí)行動(dòng)/下調(diào)評(píng)級(jí)的因素包括：
- 惠譽(yù)若下調(diào)杭州上城城建的發(fā)行人違約評(píng)級(jí)，則將對(duì)其擬發(fā)行票據(jù)采取相似的評(píng)級(jí)行動(dòng)。
關(guān)鍵詞：
